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演讲| 钱志龙（爱学贷CEO、阿里校友）
整理| Yolanda
2016年3月19日，由初橙、福云、蜂巢联合主办的“2016初橙·中国互联网金融峰会”（可以点击哦）在杭州梦想小镇圆满落幕，爱学贷CEO钱志龙，给出了“构建互联网金融的风险定价能力”的分享，现场气氛十分火爆。
以下是初小橙整理的钱志龙演讲全文：
爱学贷CEO、阿里校友钱志龙
刚刚何总（指上一个WeX微汇金融联合创始人、阿里校友何俊）说得非常好，做互联网金融重要的是善良，而不是天赋有多高，有多聪明。我今天讲讲金融本身，主要谈金融的风险定价。
首先要理解金融是什么。金融的目的是以钱为介质实现相应的资源配置。这是我们做金融时所承担的使命，它是创造价值的过程。今天在座的各位很多人有房贷，这是金融时间的实现途径，用未来的钱购买现在的房子。在今天把我们的生活变得更加美好，这是时间的价值。
打通时间与空间，最大化实现金融价值／
刚才何俊讲到余额宝，它是空间的价值。把我口袋里的钱放到需要钱的地方去，所以金融实现的价值的主要途径有两个：一个是空间，还有一个是时间。
我今天本来想讲互联网金融N多种死法，后来想想算了，因为现在不停的有人死、有人跑路，各种故事都出来了。那么今天我们做这些是为什么，这和金融的使命有关系：金融是让社会更美好，通过货币实现资源配置的价值创造过程。它是一个非常高级的手段，金融本身的力量是无穷的，这也是我选择做金融的原因。
我和美国回来的朋友在聊的过程中，我告诉了他一句话：接下来两年时间内中国内会产生翻天覆地的变化，都是和金融相关的。今天传统社会的基础已经在做相应的迁徙，金融通过独有货币资源配置的方式，正在重造整个中国的商业形态。
我是第二次参加咱们初橙的大会，但今天参会的人明显要多得多。这意味着在这个领域有机会。但我要对你们说：两年之后你就不要回来了，那时候就没有机会了，这是历史给我们的时间窗口。很多人蠢蠢欲动，但也要考虑到这起中国的风险，首先是来自你初心的风险：为什么要做这个东西，是为了实现优化资源配置。
第一类通过空间获取价值，充当的是搬运工角色，从A地方搬到B地方，从有钱人身上搬到需要钱的地方，做的是苦力活，量非常大，但利益很薄。蚂蚁金服做余额宝其实就是互联网金融开端，它很快就做到5千多个亿。但这5千多亿利润并不大，很低，它做的就是搬运工的工作。这类业务在碰到风险时要慎行。今天销售类业务就是一个通道，主要核心还在于获客，用互联网的方式获客更加容易、成本也会更低。就像前面姜兴讲的，互联网保险除了降低货币成本，还有获客成本。
还有一类是通过时间实现的价值，这也是金融真正应该做的，就像《舌尖上的中国》所体验的都是时间的味道。我们今天为什么做爱学贷，我们问了自己两个问题：第一，未来的社会信用会不会越来越好，我给自己的回答是yes，未来社会的信用会好；第二，未来的核心是谁，是大学生。于是我们就放心做了。
2016初橙·中国互联网金融峰会现场
激活数据，做好风险定价抢占未来利润来源／
我们最终想要实现的目的是什么：买相应的时间，也就是用未来的能力投资现在的资金。很多人说大学生没有偿还能力，拿买房子为例，我父母买房子很早，是第一批商品房，大概7万多块钱买了100多平方，把一辈子积蓄就花掉了，但现在买房，你身边有这么多钱也不会全付，因为在这里钱代表着机会，代表着未来。今天通过时间的错配完成对自己的投资，让今天更加美好，这是非常重要的思维，也就是资源配置。
在这个过程当中，互联网就起了很大的作用，也就是数据。但数据关键不在于多，而在于活，在于连续性。不连续的数据是没有价值的。怎么样让保持连续性呢？我们要通过时间了解整个价值创造的全过程，做金融不是一件容易的事，不是拿了钱就可以做。做投资很累，但做VC也很累，说“累成狗”，那都是对狗的侮辱，创业肯定是很累的事情。
不赚钱的企业是不道德的／
时间价值形成机制是风险定价的前提，我们在看这些问题时要非常谨慎。今天我们从学生群体切入，是因为我们了解大学生的需要，了解整个价值创造过程，有正确的引导，否则钱出去之后就收不回来了。在这个时代只有骗子是真心的，因为他是真的骗你，其他都是假的。
在业务的流程当中，识别风险的关键控制点，这对于传统金融机构很难办，因为它没有参与到价值创造的整个时间过程当中来。今天互联网技术参与进去之后，我们互联网企业就会发现很多空间和机会。
风险定价重要在实现了你未来的利润来源。做一个企业不赚钱是不道德的，因为你活不下去，人家还得救你，你要要养活很多的人，像我们企业已经超过1500号人。
风控的能力和同行平均水平的距离，再乘以你的规模，等于你的利润，也就是企业能创造的相应价值。这里面的两个创造价值的过程，也就形成了它的定价机制。没有金刚钻不拦瓷器活。很多做互联网金融的就奔着本金，给你多少多少利息，明天不是跑路了就是被火化了。
今天我不说具体的事。我们现在只做消费类金融，已经有1500号人，已经形成了一系列的公司布局。我们公司内部有很多人在内部自主创业，我相信未来在爱学贷这个平台上，还会增长出很多新的业务。今天我们有这样的机会，通过我们的能力全程渗透到大学生金融创建当中，从而在里面积累时间的价值，这是我们现在做的事情，还只是刚刚开始。