投资回报率和年化收益率的区别_年化收益率一般多少算高

股神巴菲特曾说，他59年的投资生涯中，年均复合回报率近20%，以下为他的成绩单：

59年年化收益20%是什么概念？

如果59年前，小聚（姑且假设小聚已经横空出世）省下1块钱给巴菲特，现在将得到56674.73元；

如果59年前，小聚咬牙将砸锅卖铁的1万块钱交给巴菲特，现在将得到5.66亿元。

但是，网上总是有一些“神人”，用亮瞎眼的数字把他老人家比下去：

比如这个

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还有这个

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以及几乎亮瞎小聚氪金眼的这位

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要是如以上宣传的那样，那真是人人都比“股神”更神了。

但是，普通投资者在股票市场的真实表现是怎样的呢？

来看一组数据

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《CCTV中国经济生活大调查》对十万受访家庭调查显示：除去不炒股人群，2015年炒股的受访者，有55%表示亏损，28%不赔不赚，表示赢利的只有17%。

值得注意的是，超过四分之一的受访者表示炒股亏损过半，表示赢利超过50%的，只有5%。

图片来源于央视财经（ID：cctvyscj）

而且，这个调查还披露了一组很有意思的数据：

2015年在股市赚了钱的盈利人群，下一年最想要的投资品是：

• 保险

• 收益相对固定的理财产品

很明显，世界上大部分投资者都不是“神级”的。在权益类金融产品市场， +100%和-100%年化收益都有可能出现。

如果以股票、基金这类产品来定目标的话，那就只有：心有多大，梦想就有多大了。

理财不同于投资，玩得不是心跳。毕竟对于我们来说，一笔钱找个地方放进去，抵挡胡乱买买买的诱惑，到期还能稳稳妥妥地拿利息，才是正确配置路径。

也是因为这个原因，一个正常的家庭资产配置中，占比最大的就是固收类产品，比重往往超过50%。

今天，小聚姑且不讨论这些“神级”事迹，还是和大家谈一谈，在投资收益波动不大的固定收益类产品时，到底什么区间的年化收益率才是合理的。

为什么要知道年化收益率呢？

因为年化收益率多少，决定了你到底要不要理财。

通常来说，我们衡量这一年度投资成败的基准是：

l 5年期银行定存利率

l 10~30年期长期国债收益率

l 当年通胀率

l 当年大盘指数收益率

如果你的所有投资的年化收益率，连当年的通胀率都没有跑赢，那基本可以说，你这一年连理财的小手都没有拉上。

合理的收益率，应该在哪个区间？

要搞清楚收益率到底合不合理，首先得先弄明白网贷的角色定位。

在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，就把网络借贷划归到“民间借贷”的范畴。

而民间借贷是有法可依的：

根据2015年《最高法院关于民间借贷案件的司法解释》，民间借贷方面，如果年利率超过24%属于高利贷了，超出部分不受司法保护。

一句话来说就是：法律保护24%内年化，允许24%-36%自愿支付，年利率的36%以上的借贷合同为无效。

而过去对于民间借贷的上限规定是：不得超出同期贷款利率4倍。

如果把央行规定一年以内（含一年）的短期贷款年利率4.35 %乘以4，就是17.4%。

17.4%和24%，看上去似乎最新的法律是更放开了一些。

但是，如果是设定风险收益区间，还是以17.4%作为最高边界比较稳妥。

那么，是不是代表17.4%以下的产品都可以大胆选择呢？

当然不是，还要考虑到金融平台的利润、人力成本、运营成本等等。再者，随着监管趋严，相比与投资人的获得，优质资产的获得日益困难，这些也推动着网贷机构需要降低借款利率以抢占优质借款人。

根据网贷之家发布的2017年3月行业报告来看：

网贷行业综合收益率为9.41%，主流平台（成交量占全量50%）综合收益率基本在12%以下。

所以，把固收类理财产品的收益最高边界定在12%，较为合理。

而最低边界，在固定收益理财产品中，比较普遍的就是货币基金，余额宝本质上对接的也是货币基金，出现系统性金融风险的几率小，相对的收益也很低，大概在4%左右。

根据上面的比较，我们大概可以得出，如果是投资固定收益类的理财产品，合理的年化收益目标区间是4%-12%。

就算是买理财产品，也要买得物有所值，一件东西值多少钱，就花多少钱，不要被字面上过高的收益所迷惑。低收益不代表绝对安全，但高收益一定伴随着高风险。

作为广大普通投资者，不要随随便便定个收益目标，而是得看清楚你要承受多少风险、你愿意承受多少风险。

现在互联网金融趋势是越来越规范，年化收益也会回归理性，越来越低。

如果你对一个平台有了足够的了解和信任，并且符合你心理划定的合理收益区间，可以选择半年甚至更长期限的产品，因为投资长期标的可以在降息的时候还享受原来高息。

比如

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半年期预期年化收益率可达8%

如果你有5万，

半年后可以用利息换一个施华洛世奇项链

如果你有10万，

半年后可以用利息换一个ipad

如果你有100万，

半年后可以用利息换一次马尔代夫豪华双人游

理财，真的能让我们积累财富。

不需要日进斗金，不需要各种操作手法。

只需要，和时间做朋友。然后，就是坚持、坚持、再坚持！