怎样投资才能跑赢通胀_

今天（9月3号）晚上24点，汽油价格又要上调了，距上一次调整仅过了1周时间。

以油箱容量50升的私家车计算，加满一箱油又得多花六七块钱。

现在涨点儿无可厚非，毕竟国际油价在涨，但是想到国际油价跌的时候，我中石油照样涨，这就很让人费解了。

然而，前两天看了篇瞭望智库的文章，说与房价相比，我国的汽油价格称得上是“良心价”了。

文章是这么说的：

在比较汽油价格贵贱时，要考虑到十年来的通货膨胀。将通胀因素纳入后，会发现目前的油价在绝对价格上每升比10年前贵了1元多，如果考虑相对价格的话，那么其实并不比2008年的时候贵。尤其是将目前的房价和十年前相比的话，会觉得油价已经称得上是“良心价”了。

嗯，你还别说，这么比起来，油价确实还有点儿良心。

1

说起通货膨胀带来的伤痛，世界上有一个国家，把这种悲伤演绎到了极致。

关注过新闻的朋友应该对委内瑞拉这个国家不陌生。

因为最近这段时日，委内瑞拉国内发生了严重的恶性通货膨胀。

有多恶性？据说通胀率已经达到了历史罕见的40000%！

国际货币基金组织预测说，到今年年底，委内瑞拉的通货膨胀率可能将达到罕见的1000000%。也就是说，现在1玻利瓦尔的东西，到年底就变成了10000玻利瓦尔了，物价涨了1万倍。

如此严重的通胀，带来的最明显的后果就是钱不值钱，哦不，是钱不如纸。

据说当地没印钞票的纸都比印好的钞票值钱，一张纸印成了100元玻利瓦尔，结果只值几厘钱，还买不来这张印钞票的纸。

还有一段在社交网络上挺火的视频，一位女士用1万张100玻利瓦尔面额的钞票，只买到了一公斤意式肉肠。

换成符合我国国情的场景就是：小明用100万面值的红票票，买了1公斤辣条……

这个国家的人个个儿都是百万富翁，但却很穷。

2

看他国人民水深火热，其实我们自己也好不到哪儿去。

统计数据表示，最近一周，黄瓜价格上涨超过36%，西葫芦涨幅超20%，黄皮洋葱涨幅超10%，鸡蛋价格上涨近20%……这可都是两位数的增幅啊！

菜价、蛋价、肉价、房租、油价轮番上涨，人民币还贬值，不厚道地问一句，你的工资涨幅有它们涨得快吗？

衣食住行都是CPI的因子，所以三季度末和四季度的通胀，相当有可能往上涨不少。

3

通货膨胀我们不陌生，你只要想想自己有没有做过“消费降级”的事情，发现购买能力和水平越来越捉襟见肘时，也就明白了通胀存在的后果。

尽管在天朝，你我的有生之年大概率看不到像委内瑞拉这样的恶性通胀，但忧患意识还是要有的，毕竟就算你什么都不做，钱也会因为通胀的原因变得不值钱。

所以，我们得想办法让兜儿里的钱先保值，再增值。

要保值，最好的应对措施就是尽量减少现金和银行存款的持有比例，因为这些存钱手段一定是贬值最快的。

不信？帮你算算：

目前一年期定期存款的基准利率是1.5%，如果我们在2017年存入一年期定存，一年期满后我们会连本带息得到：100*（1+1.5%）=101.5元

而2017年的真实通胀率是多少呢？

有分析说，去年我国的通胀率实际上达到了7.5%，这也就意味着101.5元的实际购买力只有：101.5*（1-7.5%）=93.89元。

这还是存了银行的，要是以现金/活期的方式持有资金，贬值只会更快。

4

要让通胀的影响降到最低，我们能做的就是持有资产，并且要“变着花样儿”地持有资产。

这个“花样儿”，就是根据自己的风险偏好、目标和对资金的流动性需求，构建一个合理的投资组合，在收益和风险之间，寻求一个“平衡点”。

这个节骨眼强调投资组合，是因为最近很多朋友都说，今年的投资风险太大了，买什么亏什么，所以自己只能把钱存银行先避险。

有避险这个意识没错，但我们也不能钻牛角尖。

比如，过于注重本金安全，以为只要金额不少就不亏的人，其实就是忽略了通胀存在的客观事实；

而无视风险，投资只瞻前（看收益）不顾后（考虑风险）的人，估计今年的日子不好过吧，听说有的人已经把养老钱、买房钱都赔进去了。

如果我们有个投资组合，组合里有一篮子的投资标的，即使某个产品不赚钱，其他产品也可能带来稳定回报；哪怕某个产品一直赔钱，其他产品的收益也能降低你的整体亏损幅度。

这就是投资组合的意义。

5

那么，该如何构建一个投资组合呢？

推荐个屡试不爽的组合模型，供参考：

我们可以拿出投资资金的80%或70%来购买一些稳健型的产品，比如网贷服务产品、非结构性的银行理财产品，对于这类产品的收益率，我们不求很高，能跑过通胀，或者比国债收益率（被认为是无风险收益）高一些就可以；

另外的20%或30%的资金，我们就去买一些高收益、需要承担一定风险的产品，比如权益类基金。因为如果不承担任何风险，就意味着不可能取得你希望得到的“高收益”。

当然了，这里给出的7：3或者8：2的配置比例，是对大多数收入一般，还停留在“有储蓄但不富裕”阶段的人群，如果你愿意承担风险，资金也比较充裕的话，比例可以再调整。

组合的比例确定了，选择产品时我们还要遵循三个原则：

一是，组合中的产品相关性一定要差，不能同时涨跌，否则就失去“分散风险”的意义了；

二是，投资要着眼长远，不要把投资变成投机；

三是，适时调整投资组合的产品和比例，以适应不同市场环境和个人/家庭的实际情况的变化。

在这个工资跑不赢通胀率的时代，做好投资组合，才是我们抵抗通胀的最好办法。如果只在原地踏步，你的资产也只会在通胀的侵蚀下不断缩水。