余额宝收益跟银行定期存款利率比较什么好_余额宝与银行定期相比哪个利息更高

如果拿银行可随时支取的智能存款（创新现金管理类产品）与余额宝比较，那么余额宝不如银行的智能存款。比如网商银行的定活宝支持随存随取年化收益率为3.2%，富民银行的富民宝支持随存随取年化收益率为4.3%等等。

那么货币基金与银行的智能存款有什么不同呢？归根到底只是运营管理机构不同罢了，货币基金由基金公司运营管理，而智能存款由银行运营管理。如还有什么不同，那便是货币基金投资标的是短期货币工具，对基金来说投资标的一般是持有到期，但投资者大量集体赎回，同样是一种收益权转让的形式存在，比如变卖持有的短期货币工具（国债、央行票据、同业存款、银行定期存款等等）。

而智能存款，其存在方式就是定期存款收益权转让（网商银行定活宝为三年定期或富民银行富民宝为五年定期），即投资者购买此产品就是存入一笔三年或五年定期存单，如投资者提前支取则将该笔定期存单收益权转让给其他金融服务机构（也可能转给下一个投资者），从而获取高于活期存款利率的收益。

如果从投资者的流动性和产品的结构性来分析智能存款和货币基金，这两者没有本质的区别，投资者都可以进行随时支取，同时获得远高于活期利率的收益。

而两者的风险性和流动性还是存在一定区别的，比如智能存款受《存款保险条例》保障，而货币基金投资对象中只有定期存款受《存款保险条例》保障；比如大额集体赎回，货币基金的流动性更强，更不易发生挤兑风险，反而智能存款是由其他金融服务机构接盘，较大可能出现挤兑风险或不能及时兑现等情况……也就是这等等原因导致两个产品收益存在差异。

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