理财中业绩比较基准和预期年化收益率的区别_理财预期收益率是什么

银行理财用上“业绩比较基准”指标

小梁的一位朋友，前几天手头有一笔资金闲置，于是就跟往常一样，在手机银行上买了一款5.05%的一年期封闭式理财产品，后来仔细一看，以往显示的“预期收益率”变成了“业绩比较基准”。

对此，朋友一头雾水：“业绩比较基准”是什么意思？这款产品还能达到5.05%的收益率吗？“以前购买的预期收益率产品，都是能达到预期收益率的。”朋友很担心达不到标示的收益率。

小梁看了一下各家银行的APP，发现理财产品使用“业绩比较基准”说法的银行并不少。

据银行理财经理介绍说，这是应理财新规要求，以后理财产品都不能写“预期收益率”，只能写“业绩比较基准”，不能承诺收益。

新指标不构成收益承诺

“业绩比较基准”是什么意思呢？

业绩比较基准是一个相对的收益率概念，仅作为一个收益率的参考值。即最终的收益率有可能高于或低于这个业绩比较基准，这取决于银行理财业务的财富管理能力。

业绩比较基准衡量产品业绩相对回报的一个重要指标，通过比较产品实际收益率和业绩比较基准的收益率，可以对产品的表现加以衡量，同时映射产品管理人的管理能力。不同的理财产品因投资范围、风格特征、资产配置比例等因素，会有相对应的不同的系统性风险。

之所以有银行将预期收益改为业绩比较基准，出于两个方面的考量：一是理财新规明确要求“商业银行发行理财产品，不得宣传理财产品预期收益率”；二是银行理财净值化转型背景下，投资者无法预知产品收益率，该指标可以作为投资者投资决策的参考依据。由于该指标只是产品收益的相对参照，并不构成银行对理财产品的收益承诺。

投资建议：看清投资标的 不盲目追高收益

业绩比较基准和预期收益率是完全不同的概念，传统的理财是预期收益率型，最终实际收益率大部分都能达到预期收益率。但业绩比较基准只是净值转型下作为产品收益的一个参考物，不代表投资者可能获得的实际收益，也不是银行对理财产品的收益承诺。

在购买理财产品时，不要轻易被所标注的高收益所吸引，更要关注产品风险等级、投资标的范围、收益计算方式等。理财刚性兑付必然成为历史，投资者应客观对待自己的财富管理需求，根据自己的风险偏好，去谨慎选择适合自己的产品。

并且在投资银行理财时，要注意仔细阅读产品说明说，看清楚产品的投资标的，相对稳健的投资者可以多选择配置货币类资产较多的理财产品，不要仅凭高收益购买。