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橙子银行？你没听说过吧？这是平安银行近期上线的在线零售银行业务和品牌，是平安直通银行平台。网商银行？你应该听说过，但一直未见真面目，这是阿里金融大棋局的重要一步，如今正在筹备中。“橙子银行”和“网商银行”，更像是互联网金融行业里的富二代，当然不是那种纯粹意义上的。“橙子银行”的背后是平安银行，是横跨诸多领域的金融控股集团，也有陆金所这样的“P2P翘楚”；“网商银行”的背后是阿里金融，现在更准确的说是蚂蚁金融服务集团，依托支付宝的强大威力和在电商领域的深耕，它显然也是衔着金钥匙出生。
互联网金融现在很乱：P2P、众筹、电子支付、数字货币、大数据征信——领域众多，而到具体的公司也是鱼龙混杂、泥沙俱下。天下大事，合久必分、分久必合，在这种战国纷争的时代，人心也是渴望统一的。当然，这里说的“统一”不是出现一统天下的垄断企业，而是形成稳定的生态。那么，谁能够肩负起统一大业呢？在银行领域，平安银行是在互联网金融发力最狠的；在商业领域，阿里巴巴是进军互联网金融最迅猛的；但由于他们的初心都不在互联网金融，所以在打造新金融生态这件事上，恐怕还要更多的寄希望于“富二代”身上。
切记！谁能实现统一大业并不重要，最重要的是，未来的互联网金融会是什么样的生态？又需要通过怎样的路径来实现它？下面，就通过对“橙子银行”和“网商银行”进行多角度的对比来梳理一下。有一个前提假设条件就是这两位“富二代”都能得到“父辈”的大力支持。
大数据——“网商银行”领先
互联网金融的真谛在于：负债端通过独特的平台批量发展客户；资产端通过大数据的方式创新风控模式。大数据这个事，很多人觉得是“忽悠”，但这里其实有些误解。大数据并不一定真的“很大”，需要像谷歌、亚马逊那样的公司才玩得起。大数据在某种程度上可理解为“全数据”，定位在细分领域的P2P公司完全可以玩。而且笔者始终认为，不准备用大数据进行风控的P2P公司就是耍流氓。
“橙子银行”和“网商银行”作为“富二代”，在运用大数据上都有条件。不止一个银行业内人士说过，阿里金融最令他们恐惧的就是淘宝和支付宝上沉淀的数据。不过，传统商业银行在这方面并不落伍，像民生银行就有一座名为“阿拉丁”的大数据加工厂，整合其100多个业务系统源数据，而平安银行的大数据管理项目早在2008年就启动了。
但是，商业银行的数据有很多是“死”的，不是动态的、在交易中产生的，这会让其在数据挖掘的效果上有些差池。而阿里巴巴电商平台上积累了用户消费、店铺经营等大量的信用数据，并且阿里也在打造“芝麻信用”，对用户进行信用评级，所以“网商银行”在大数据运用上会略微领先。不过近期也爆出阿里小贷的坏账率增加的问题，可见对于大数据的运用仍然都在摸索阶段。
互联网基因——“网商银行”领先
互联网金融不同于银行金融互联网化的关键之处，就在于前者是由互联网基因做主导。“网商银行”背靠阿里巴巴这个纯正的互联网公司，可以说“根红苗正”，有着正统的互联网基因。相比而言，平安直通银行平台“橙子银行”虽然明确了要做一家“年轻人的银行”， 把主要客户群定位为那些25至45岁之间且拥有较高收入的年轻人，而且科技范儿十足，“形似”互联网公司，但离“神似”恐怕还有一段距离。
互联网精神讲究的是迭代创新，阿里金融有了支付宝之后，在用户为王的时代，掌握了3亿实名制用户。那么当“网商银行”这样的纯粹网络银行成立后，就可以发行信用卡，用支付宝来绑定，可以购物打折，整个支付闭环就形成了。支付闭环形成后，会有很多人愿意把钱存在“网商银行”，这又可以利用银行里的存款根据芝麻信用给阿里小贷的客户放款。显然，阿里的整个金融闭环是通过不断的迭代创新而成的，“网商银行”是其中重要的一环，“网商银行”未来传承的不仅是蚂蚁金服的各种资源、数据，更是互联网的精神。
“橙子银行”虽然也是“富二代”，但无法传承互联网基因，只能自己打造。这有点像传统制造业家族企业的子女做电商，从老爸那是得不到什么互联网基因的，只能自己去悟，甚至有时家族企业还是个包袱。其实，“橙子银行”还是蛮拼的，打开“橙子银行”的页面，真的不像是一家商业银行的网站。设计得很“萌”，“年轻人的银行”这几个大字很醒目。而且，“橙子银行”账户可直接在线开立，无需持有平安银行储蓄卡，无需至任何一个网点，提供姓名、身份证号及常用手机号，简单三步就能完成开户。这充分体现了开放、用户至上的互联网精神。可以想象，“橙子银行”的后台架构及用户系统或将是独立运行模块，未来可能还会与平安其他互联网金融业务接入或打通，“橙子银行”作为一家直通银行，或许会成为平安银行互联网金融业务的集中展示窗口。
一家企业是否具有互联网基因，不能只看其商业模式，更要看其管理模式。皮之不存毛将焉附，商业模式是“毛”，而管理模式是“皮”。比较“网商银行”与“橙子银行”的互联网基因，不能不看其管理模式，但这两家银行一个初创一个还没影，当前也只能从其在集团内的位置来管窥一二。据相关新闻报道，“网商银行”会由浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司、上海复星工业技术发展有限公司、万向三农集团有限公司、宁波市金润资产经营有限公司等几家公司联合发起。“网商银行”显然是蚂蚁金服的一枚重要棋子，甚至可能成为马云金融帝国的“桥头堡”。再看“橙子银行”，它属于平安银行的零售网络金融事业部，但它又是一个直通银行，这似乎处在一个比较尴尬的位置。直通银行是在线上跟客户接触的窗口，是客户感知互联网金融服务的第一站，但在整个集团架构中却是个小角色，这不能不令人质疑其互联网金融的成色。笔者认为，这是传统商业银行衍生出的互联网金融服务平台都将面临的尴尬，就如陆金所，它显然不是真正意义上的P2P网贷平台，如果去担保化后会是怎样的结果？
当然，即便是互联网公司，如果犯了大公司病，也可能丢掉互联网精神，而只剩互联网“一层毛”。一些传统的门户网站就是如此，微信开发团队也是因为腾讯让其充分自主独立才做出颠覆性产品。虽然阿里金融受到光环笼罩，但也不敢保证不犯大企业病，推出的“网商银行”是个残次品，或者受到多方掣肘。另一方面，虽然“橙子银行”角色尴尬，但也可能因平安集团最高层具有非凡魄力，而赋予其巨大的使命和与之匹配的权利。这有点像家族企业传承，“富二代”在刚接手家族事业时往往处在一个很尴尬和弱势的地位，但如果能带领家族企业成功转型，那就是非常成功的传承。不过从目前的形势看那，“网商银行”的互联网基因应该是领先的。
混业经营能力——“橙子银行”领先
互联网思维讲究“用户至上、产品为王”，现在互联网金融很热，但很多人都只关注模式而忽视了产品才是王道。互联网金融的产品好坏怎么衡量？仅看P2P平台的投资回报率不行，你看中人家的利息，人家看中你的本金；仅看中安全性或者体验好当然也不行。不过对于电子支付来说，既满足安全性又体验好的一定是好产品，所以以支付宝为源头而缔造出的阿里金融才显得很强大。但是，互联网金融只是刚刚起步，未来会演变成怎样的生态还不好说，“富二代”们都有机会。
笔者认为，互联网金融未来更高阶的形态，一定是实现真正的混业。如今的混业经营，是从金融机构的角度来说的，而不是从客户角度来看的。什么意思呢？就是你到银行办业务，可能会向你推销保险和基金产品。这不叫混业，每个产品线都是孤立的，是推销给你而不是从你的需求出发。那么未来会什么样呢？会根据你的信用情况和潜在需求，量身定制产品。比如把纯保障型的寿险产品、稳健的银行理财产品和激进的股票型基金搭配在一起。为什么传统金融机构做不到？因为工业时代的生产方式并不是以用户为中心，是生产决定销售的模式。但互联网金融时代则是深入挖掘用户，就像P2P的“剩者”一定要能运用大数据，这就是以用户为中心。在互联网金融时代，组织成产的方式成了倒金字塔型，各条产品线从用户的需求出发进行搭配，以大数据和新型的信用评价体系为工具来为客户量身定制产品。这时，拥有最全的金融牌照、能够提供综合金融服务的平安集团就能给“橙子银行”有力的支持。
相比而言，“网商银行”虽然背靠阿里金融，但未必能够提供出有竞争力的产品。阿里的金融体系中最有价值的是支付宝，除此之外，像余额宝只不过是一款货币基金产品，增加了便捷性和汇聚零钱的功能，随着收益率的下降和各种“宝宝”的出现，未来甚至可能被边缘化。其实，阿里金融没有想象中的那么强大，在有价值的金融产品提供上要远落后于平安集团这样的金融控股公司，至于什么“左手商务部、右手央行”这种脑残观点就更不值一驳。通过度娘，笔者还真发现有拿阿里金融跟央行对比的文章，让人笑掉大牙，阿里金融能发行货币吗？从这点上看，一家比特币公司可能都比阿里金融离央行更近，因为前者有真正的产品。
“橙子银行”和“网商银行”或许都不会成气候，以他们做对比更主要的还是为了探讨未来的互联网金融生态，而大数据、互联网基因和混业经营能力是能够“一统天下”、创造和谐稳定的金融生态的关键。毕竟，当前的互联网金融太乱了，“二代传承”是实现“统一”的一条可选路径。