证券金融基础知识考试题库_金融市场学第三章资本市场题库

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考点精解

简介：

（1）企业短期融资融券的概念；

（2）企业短期融资融券的发行注册；

（3）企业短期融资融券的承销组织。

详解：

1. 企业短期融资融券的概念

2005年5月23日，中国人民银行发布了《短期融资融券管理办法》以及根据办法制定的《短期融资融券承销规定》和《短期融资券信息披露规程》。根据《短期融资券管理办法》第一章第三条和第二章第十三条的规定，短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。

2. 企业短期融资券的发行注册

根据规定，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

（1）注册委员会委员的职责

交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议行使职责，注册会议决定是否接受发行注册。注册委员会委员由市场相关专业人士组成，专业人士由交易商协会会员推荐，交易商协会常务理事会审议决定。

（2）办公室的设立及权限

注册委员会下设办公室，负责接收、初审注册文件和安排注册会议。办公室由交易商协会秘书处(以下简称“秘书处”)工作人员和会员机构选派人员组成。企业通过主承销商将注册文件送达办公室。办公室在初审过程中可建议企业解释、补充注册文件内容。办公室可调阅主承销商及相关中介机构的工作报告、工作底稿或其他有关资料。中介机构未能尽职而导致注册文件不符合要求的，办公室可要求中介机构重新开展工作。

（3）注册会议中注册委员会委员的职能

注册会议原则上每周召开一次，由5名注册委员会委员参加，参会委员从注册委员会全体委员中抽取。注册会议召开前，办公室应至少提前两个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。参会委员应对是否接受短期融资券的发行注册作出独立判断。两名以上(含两名)委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。

注册委员会委员担任企业及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他情形足以影响其独立性的，该委员应回避。

（4）注册期的相关规定

交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为两年。企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。企业应在注册后两个月内完成首期发行，企业如分期发行，后续发行应提前两个工作日向交易商协会备案。企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册，交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。

3. 企业短期融资券的承销组织

企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。

企业中期票据的注册规则与承销组织

简介：

1. 中期票据发行

（1）中期票据发行概述；

（2）中期票据的发行注册相关规定。

2. 中期票据承销的组织。

详解：

1. 中期票据发行

（1）中期票据发行概述

中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排。

（2）中期票据的发行注册相关规定

企业发行中期票据应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。相关要求同短期融资券。在注册有效期内，企业主体信用级别低于发行注册时信用级别的，中期票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。

2. 中期票据承销的组织

企业发行中期票据除应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息外，还应于中期票据注册之日起3个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。

例题

1. 企业发行注册短期融资券，（ ）委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。

A. 2名以上（不含2名）

B. 2名以上（含2名）

C. 4名以上（不含4名）

D. 4名以上（含4名）

答案：B

解析：企业发行注册短期融资券，2名以上（含2名）委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。

2. 企业短期融资券注册会议原则上（ ）召开一次，由（ ）名注册委员会委员参加。

A. 每周；3

B. 每月；10

C. 每月；7

D. 每周；5

答案：D

解析：企业短期融资券注册会议原则上每周召开一次，由5名注册委员会委员参加。

3. （ ）负责受理短期融资券的发行注册。

A. 中国银监会

B. 中国银行间市场交易商协会

C. 中国人民银行

D. 商务部

答案：B

解析：根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

4. （）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按计划分期发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。

A. 短期融资券

B. 商业银行次级债

C. 中小非金融企业集合票据

D. 中期票据

答案：D

解析：中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按计划分期发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。

短期融资券是指在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。

商业银行次级债券是指商业银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用弥补银行日常经营损失，且索偿排在存款和其他债券之后的商业银行长期债券。

中小非金融企业集合票据是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业，在银行间债券市场以同一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。