p2p网贷三大模式_p2p网络借贷的业务模式

网贷是一个不断创新的行业，行业发展至今，全国P2P行业累计交易规模已近1.5万亿，在这几年的发展历程中，在P2P基础上逐步创新了多种商业模式，主要有P2N、P2E、P2F、PPP、P2P+保理合作模式、P2P+票据合作模式、P2P+典当合作模式、P2P+保险公司合作模式、P2P+融资租赁模式等。今天主要介绍P2N、P2E、P2F、PPP、P2P+保理合作模式。

准确来说，这几种并非全部下属于P2P，而是与P2P呈并列关系的商业模式。但是随着整个P2P行业的发展，尤其是在P2P竞争呈现白热化，各大平台纷纷向金融机构的理财产品靠拢，如此便衍生出了新业务。那么，这些业务模式你真的懂吗？

P2N模式

P2N模式是将原来P2P模式中寻找借款人和担保公司这两项工作，交由一些专业小贷公司及担保公司来完成的新模式。P2N中的“N”一般为多家机构，即借款项目的来源是与P2P平台合作的小贷公司、担保公司等等。这些公司向P2P平台提供借款项目，并提供担保。当出现需要资金垫付时，由这些合作公司向投资者进行垫付。

P2N模式有两个特点，一是不直接对接借款人，在P2N模式下，平台直接对接的对象是贷款机构；二是网贷平台可以同时对接多家贷款机构，为平台带来充足的资产端资源。简单来说，网贷平台与合作机构的关系类似于淘宝网与店家。P2P平台作为淘宝网，多家贷款机构作为店家集中于此，这种模式的优势在于，对于没有什么基础的平台来说，与贷款机构合作能快速提升成交量，P2P早期能如此快速地发展与这一模式的广泛应用不无关系。

P2E模式

P2E的借款人主要来自于国家战略新兴产业和中央重点扶持产业领域内的上下游企业，在这些产业领域里的借款企业，应该具有较好的还款意愿，而且都是处于行业发展上行时期。这样才能极少出现整体下滑、结构转型的情况，企业的现金流和再融资能力也不会因此而面临断裂、紧缩等危险，借款企业的正常回款能得到充分保证，从而保障投资人的资金安全和收益稳定。

在这种模式下的借款项目，其风控模型较其他模式有所不同。区别在于，除了考察企业本身外，还要考察借款企业所处行业的政策红利和发展趋势、与借款企业互动的上下游产业链健康程度。主要表现为三个维度，分别是内生维度、外生维度和主体维度。

P2F模式

P2F是指个人对通过互联网对接金融机构的产品的模式。融资人是正规银行、证券、保险等金融机构。由于金融机构具有完整的风控措施，其资金的安全性和收益的稳定性均较高，投资者年化收益率区间大致为7-9%。P2F区别于P2P的关键点是，P2P的资金流向是网络借贷者，而P2F的资金流向则是金融机构。

正常来说，金融机构的产品可以由金融机构自行销售，没必要与P2P平台进行对接。但是由于传统商业机构的局限性，使得其产品无法触及大多数人群。传统银行的理财产品一般5万元起步，难以接纳为数众多的“散客”投资者，而P2P平台则为其提供了一个新的、可行的融资渠道。对于绝大多数投资者来说，P2P的进入门槛较低，其对接的金融机构产品甚至可以是1元起售。可以说，P2F是对商业银行传统的理财业务起到“拾遗补缺”的作用。

作为对接金融机构产品的P2F，其必须具备以下要素，才能在竞争激烈的金融业中脱颖而出。

第一， P2F必须具有高信用与低风险。

第二， P2F应实现利率市场化。

第三， 确保高流动性，现阶段P2F的产品主要还在于票据资产，而票据资产周期较长，P2F平台就需要打造二级交易市场，保证用户随时可进行债权转让、灵活变现。

PPP模式

PPP即公私合作模式，是企政合作或合营的融资方式，政府以特许经营权方式转移给社会主体（企业）。在P2P语境下，P2P平台为PPP项目提供资金入口，PPP项目以政府信用为背书，按既定协议给予投资人一定回报。有政府部门作为债务人，信用背书良好，收益率适中，一般为预期年化8%-10%。P2P+PPP模式的投资回报方式有三种，分别是政府付费、使用者付费、政府可行性缺口补助+用户付费三种。

PPP是增强地方政府财力的有效通道。通过引入PPP机制，能够带动更多社会资本，以公私合作的模式，引进市场化的经营机制，在解决资金难题的同时，提高公共服务的效率。

P2P+保理模式

保理指的是市场交易中卖方把当前或以后的产品销售/订单合同所产生的应收账款转让给保理商，保理商则向其提供买方资信评估、风险担保、资金周转、催收管理等一系列服务。

举例来说，某销售商与键盘供应商约定付款时间是4个月，当销售商从键盘供应商采购100万的货物后，键盘厂商需要采购原材料生产键盘，这个时候由于没有资金购买材料，键盘厂商就会找到保理公司，而保理公司也没有那么多资金，于是键盘厂商就找到P2P平台申请借款，保理公司提供担保服务。当4个月后，销售商向厂商支付100万货款后，厂商再还款给P2P平台。

如果销售商与保理公司或者P2P平台之间重新签订了应收账款转让合同，那么应收账款到期日到来的时候，销售商可以直接将款还给保理公司或者P2P平台，这样操作起来会更安全，能避免厂商挪用资金不履行还款义务。

目前，全国企业应收账款规模持续上升，中国已经连续四年稳居全球最大保理市场。但这个巨大的市场却遭遇银行的“嫌弃”，2012年以前保理业务是由银行主导的，但随后遭到了银行的冷落。而2012年以后，中国商业保理得到了迅猛的发展，2015年年底已经突破了2000家。

面对如此巨大的市场，P2P不会放弃保理这一块“肥肉”，而保理也不能缺少P2P的帮助。P2P与保理的结合是双向选择的结果。首先，保理公司选择P2P网贷是因为平台募资能力强、门槛较低，通过合作协议保理公司能够快速的实现再融资。而P2P网贷选择保理资产更多是因为看中保理资产回款途径多样(包括原债务人回款、原债权人回款、保理公司回购等)和平台投资者对保理资产稳定性的青睐。