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作为提振楼市利器的房贷利息抵扣个税，面临公平性争议等落地难题。
东地产财经周刊
近日，关于“房贷利息抵扣个税”的传闻不断。
据相关资料显示，个税改革方案在财政部内部已经完成，预计最快2016年上半年可以上报，下半年会选择部分方案实施。而这些方案中，“住房按揭贷款利息纳入个税抵扣，可能会率先启动”。
传闻可靠程度有多少？观察人士指出：考虑个税改革的背景，传闻在短期内成为现实的可能性还是存在的。
刺激性效应
对提振楼市而言，房贷利息抵税无疑是一把利器。如今，楼市仍处于深度调整中，利用税收杠杆刺激需求进一步释放，从而消化库存，是开发商所乐见的。
“房贷利息抵税无疑将增加居民可支配收入，盘活中等偏高收入人群、二套房购房人群需求，进入房地产市场，拉动成交量。”上海易居房地产研究院咨询中心总经理崔雯认为。
据业内人士估算，对于普通中低收入者而言，若房贷利息可抵扣个税，则可以节省15%-45%房贷利息，从而降低购房资金成本，激活购房投资需求。
然而，也有资料显示，房贷抵税存在着负面效应，特别是可能加剧财富分配的马太效应，值得警惕。
对于不同收入阶层而言，房贷抵税的财富效应差异巨大。有人算了一笔账，假如购买总价250万元的普通住宅，八成房款用商业贷款，贷20年，抵扣总利息近33万元；若购买1000万元的豪宅，六成房款用商业贷款，贷20年，抵扣额高达222万元左右。后者抵扣金额接近前者的总房价。如果抵扣政策不加以细化限制，即便只购买一套房产，高收入阶层得到的实惠显然比中低收入家庭要多得多。
此外，房贷利息抵税还有可能造成楼市新一轮投机热，使楼市运行偏离轨道。一方面，在同等居住条件下，如果房租不能抵税，贷款利息可以抵税，这无疑是引导消费者远离租赁市场，可能会阻碍住房消费市场的结构优化，人为加剧供需矛盾。另一方面，现在不少城市取消了限购、限贷，高收入阶层的贷款能力又较强，他们利用大量购置不动产来避税的可能性也会加大。
不容置否，高收入人群或能从减税中受益更多，所以如何权衡各方并保证公平性将成为很大的考验。
公平性争议
事实上，目前的个税都是代扣代缴，如果推出“房贷利息抵税”政策，将是一个非常复杂的过程。
就执行上的公平性来讲，普华永道中国个人税务咨询合伙人张健菁举例称：“比如有没有家庭合并申报，如果房子是家庭里的丈夫和妻子共同买的，那房贷利息抵扣放在谁的名下?如果一个人有多套房，利息抵扣是不是应该有套数限制？贷款利息税前扣除到底由谁来操作？利息扣除是放在工资薪金里扣除，还是股票红利等其他收入里也可以扣除？这些都需要全盘考虑，否则容易出问题。”
崔雯则称，这一政策落地的前提，是要进行全方位的改革和挂钩，银行信贷要和整个税务系统挂钩，技术层面上可能要进行系统联网，但目前还并不知道官方有没有这方面的意图。
“这个政策出台后，从税务体系来讲，可能对整个财政税收是个损失，其中一部分的损失是要转嫁给银行系统，这中间有个博弈的过程。”崔雯如是说。
此外，崔雯认为，房贷利息抵税政策的出台时点也需要政府去做全面考量。
“目前这个时间点，房地产市场并不存在很大的风险，所以目前出这条政策动力并不足，还没有到出这个杀手锏的时候，更何况这个政策也不一定是真正的杀手锏。”崔雯说。
有专家表示，房贷利息抵扣对去库存的边际效应反而并不是特别大，因为这一政策对房价越高的地区影响越大，但对低房价地区的影响并不大。
随着市场改革深入发展，建立综合与分类相结合的个税制度是大势所趋。业内普遍认为，如何细化税前扣除是一个综合性的问题，不仅仅只有房贷利息，还有很多其他方面的因素需要解决，这涉及到建立一个新的个税机制，以追求公平、高效、合理。