很多股民讲起各种投资理论来，头头是道，一套一套的，讲的连自己都佩服自己，但是实际做起来却不尽人意。有研究数据表明，中国股市20多年里，平均投资回报为负。股市中常说的7亏2平1赚，如果按照百分比计算的话，就是炒股票70%的人在亏钱，20%的人在打平手，只有10%的人在赚钱。20%打平手的，实际上也是亏钱的。也就是说，总体上，90%的股民和投资者并没有通过投资股市得到任何回报。

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我一买股票它就下跌，卖出之后它反而上涨，难道股市总与我作对？

从表面上看，股市似乎总是与我们作对。一支股票明明看好是漂亮的上升通道，然而刚刚建仓就跌下来了。上涨的股票总是躲来躲去，就是不能让我们赶上享受坐轿乐趣。而看到股票上涨无望，在愤恨中将其尽数抛出后，它却走上了真正的上升通道。难道股市专门与我们小股民作对不成？有些人只怪自己运气不佳，命苦，点儿背...。

实际上，股票之所以逆着我们是有其深刻的原因的，并不是我们真的运气不佳。

一支股票之所以上涨，就是因为我们没有买入；而之所以下跌却是因为我们买入造成的。也就是说，股票上涨是被我们冷落造成的，而股票下跌是被我们买跌的！这话听起来让人糊涂，股票怎么就能被我们买跌了呢？难道造成这一切的罪魁祸首正是我们自己？且听我慢慢道来。

为了详细解释这个问题的来龙去脉，我们不妨将股市中的人群理想化，分成三个组：

A、庄家

B、大多数股民

C、少数股民

A组是拥有大量资金，能够按照计划统一行动的人或机构，就是我们常说的庄家。我们暂不讨论有多个庄家同时涉足一支股票的情况。他们行动统一，掌握所有数据，阴险狡猾，象草原上等待捕猎的狮子。

B组是股市中的资金贡献主力军，虽然总体资金量很大，但没有相同的一个头脑，行动上相互影响，一有风吹草动就会行为趋同，就象草原上盲目奔跑的牛群。

C组是拥有少量资金的个别散户，他们能够靠敏锐的感觉洞察草原上发生的一切，一边看着狮子，一边盯着牛群。

如果您感到股市经常与您作对，很不幸，您被分到了B组。

如果您足够聪明，只从上面的分组，就能明白一些问题。A组的目的很简单，就是底部吸取足够的股票，拉高后想办法让B组买入。请注意，一定是拉高后让B组买入，而不是在底部就让B组买入。假设A组已经成功地在底部吸纳了足够多的股票，那么建立一个漂亮的上升通道就是最重要的任务了。这个上升通道可以是一个漂亮的圆弧底，也可以是连续几个涨板的电梯。总之，股票的价格是上来了，而且已经远离了庄家的成本区域。这时就可以放出利好。比如，这支股票业绩大幅增长，或者搞了个什么网络项目，或者沾上了某某概念等等，花不了多少钱就可以将这些信息传递给B组了。需要注意的是：A组此刻并没有赚到钱，顶多是一个大股东。当然，就其手中的股票市值而言已经放大了许多。但那只是一个“市值”，还没有真正兑现成帐面上的钞票。A组面临一个收获季节，如果不闹什么天灾，估计收成会不错了。

利好消息一出，B组开始关注这支股票，其中对消息反映最快的成员已经在这个价位接纳了庄家手中的股票，然而，庄家手中的筹码实在太多，如果B组不能接纳其中的大部分，那么A组是赚钱无望的。为了让B组尽快接纳手中的股票，A组采用“利好兑现”法，再让股票上涨一些，B组中的先驱自然喜上眉梢，也向周围的朋友夸口和推荐，这件事情已经变成了真的。B组之所以是B组就是因为他们象草原上盲目奔跑的牛群，随着大量B组资金购入这只股票，A组早已经计算其“盈亏平衡点”了！所谓“盈亏平衡点”就是底部吸筹以及拉抬过程总共花的钱。因为是拉高后放出的利好，所以可以想见，用不着卖出手中所有的股票就可以达到盈亏平衡点。而一旦达到盈亏平衡点，A组就完全脱离了危险区，所有风险都在B组上。后面就要看A组赚钱的兴趣了。正当B组大量买入这支股票时，A组手中的筹码逐渐放空，最后A组成功退出。可以想见此时B组的悲惨境地。正当人们兴冲冲地抢购这支有着丰富想象空间的大黑马”时，庄家已经数钱不玩儿了！乌合之众能够承受多长时间的高价位？于是股价失去支撑掉落下来...。草原上又结束了一场血腥的猎杀过程。

这个过程对A组来说简直太理想了，是A组梦寐以求的事情。对A组来说，最不理想的情况是这样的：B组很不听话，在A组放出利好之后，B组购买者寥寥，A组就只好再放利好，或继续利好兑现，让股价上涨，加大奖励B组中先来者的力度，目的是给B组中的其他人“做榜样”。遗憾的是股市目前难作，B组就是观望好奇而不出手。于是A组开始研究针对B组不上钩的对策。有几种可行的方案：A组如果选择股票下跌，根本没有意义，好不容易拉抬上来，跌下去岂不白费力气？如果选择横盘整理，倒是能够保持战果，稳住B组中的先来者，但B组可能更失去胃口，更是不愿上钩。选择上升也许最好，这样，B组中的先来者可以被起长期慢牛稳住心神，贪心使其等待股票翻番，而不急于跑掉。股价持续上涨也会更远离A组成本区，出手更少的股票就可以达到“盈亏平衡点”，剩下的全盘杀出也可以赚钱。所以股票发生了持续上涨的长期慢牛。结果，最令A组感到倒霉的事情发生了，股价不断提高，以致高得让B组都买不起了！于是出现了这样一支股票，股价持续上升，而B组就是不进入跟风，而B组越是不跟风，A组就越会将股票价格拉高。那些连续上涨数月而无人知道为什么上涨的股票就是这样产生的。A组这次是非常失败的，成了名副其实的大股东！而B组也高明不到哪里去，他们不是庆幸自己的偶尔坚定，一不留神打败了A组，而是纷议论猜测所发生的这一切，痛心扼腕地埋怨自己为什么当初早没有买入这支大黑马。殊不知，如果当时B组真正买入了这支股票，也不致让A组成为这支大黑马的大股东了！

以上所描述的两种情况都是比较理想化的，是比较极端的状态。按照正态分布的统计学理论，多数情况介乎两者之间。而拉抬过程也是千差万别。

由以上分析可以看出，B组永远处于不利状态。A组如果捕猎成功，自然都是B组的钞票进入了A组的帐户。A组如果捕猎不成功，B组也必然是没有行动。总之，B组要么赔钱，要么不赚钱！这就是股市为什么总与最大多数的小股民作对的原因了。

到目前为止，我们一直也没有谈到C组。B组中获得A组奖励的人不是C组成员。C组的特点是建仓价位与庄家成本价位基本持平。C组成员能够洞察股市变化，根据对股价和成交量的判断，在A组达到“盈亏平衡点”前后出局。他们是股市中真正的孤胆英雄。在您研读了所有文章之后，欢迎您成为C组成员。

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交易里一个最大的实践性谬论在于人明明是非理性的情绪性的，但是各种技术分析理论却一直以理性人为理论展开的前提。

人们在实践中总结理论的初衷是为了更好的认知所有的事物，但是在交易的世界里却是很容易舍本逐末，越是追求完美不亏钱的理论就越是容易让自己忽视本该重视的东西。

在诸多的技术分析理论中无一例外的假设了每个交易者都是根据可得信息作出最优决策的理性成熟的交易者，不会恐惧，不会冲动，但是这可能么？也许在非开盘时间会可能，但是在开盘时间内几乎不可能，肾上腺激素的分泌可不是自己可以理性控制的，并且人性的缺点有优点是与生俱来的，人本身最擅长的就是为了满足感性欲望可以丧失理性决策的能力，这也是知易行难的症结所在。所以前提条件达不到，最炫彩的理论也只是沙上的塔。

人生来皆有赌性，所以澳门和拉斯维加斯成为许多赌徒试图逆天改命高的翻身地，不否认，人的一生总是需要破釜沉舟的堵上那么几次，只是有的交易者从进行投机交易开始不是抓住机会赌那么几次，而是每一次都在赌，谁能一直都可以承受赌输的后果？赢了可以会所嫩模，就怕输到最后连工地搬砖的机会都没有了。

如果说非要分出有什么区别的话，只能说有的交易者把交易视为一种工作，他们不奢求每一次都可以赚钱，更不奢求一夜暴富，但是一直在追求一种大概率的胜面，只有在概率之内的时候才会进场交易，而有的交易者把交易视为一种赌运气，期望每一次交易都可以盈利，认为机会遍地都是，没有进场时机的选择，更不要提什么资金管理与交易系统。

另外，不要轻言盘感，如果没有经历过许多次赚钱与亏钱的交易，就不要用盘感来安慰自己，并觉得这是一种天赋，这种做法也只不过是一种与赌博没什么区别的冲动，行情从来都不会因为你的自我感觉良好而上涨。

鱼的记忆只有三秒，其实人的记性也长不了多少，好了伤疤忘了疼，每一个亏钱的交易者其实并不是所有的方面都一无是处，只不过总是在重复的翻着同一个错误，就行一个彻底的赌徒脑子里总是想着暴富与翻本，虽然这次扛单扛到痛心疾首，几乎无一例外的下次还会继续扛单，在这种恶性循环里，就看谁能够强迫自己跳出心理舒适区，每一个交易者都希望可是在这个角斗场里实现财务自由和人生自由，但是哪有那么多的自由？与其他行业没有不同，自由的前提也是自律。

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