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【消息传闻一箩筐(一)】
传闻：华平股份：在线钢琴预计春节前上线实测
传闻：京天利 （300399 行情,资料,评论,搜索）年报预案将推出每10股转增10股派2.3元
传闻：山东黄金 （600547 行情,资料,评论,搜索）重组方案出炉拟收购集团50亿黄金资产
传闻：百花村 （600721 行情,资料,评论,搜索）有望成兵团煤业集团筹组平台
传闻：锦龙股份 （000712 行情,资料,评论,搜索）控股子公司中山证券开户交易功能即将登陆微信钱包
传闻：康达尔 （000048 行情,资料,评论,搜索）新总裁到任后，计划将目前主业向农业互联网金融方向转型，公司有意通过并购方式进行拓展，目前正接触考察一些项目。
传闻：三重磅利好力挺，期货概念迎爆发机遇。期货概念股：中国中期 （000996 行情,资料,评论,搜索）、弘业股份 （600128行情,资料,评论,搜索）、美尔雅 （600107行情,资料,评论,搜索）、江苏舜天 （600287行情,资料,评论,搜索）。
传闻：光伏电站进入密集建设期，组件厂商出货量大增。光伏概念股：东方日升 （300118 行情,资料,评论,搜索）、南玻A （000012行情,资料,评论,搜索）、阳光电源 （300274行情,资料,评论,搜索）、特变电工 （600089行情,资料,评论,搜索）。
传闻：新疆兵团国企改革有望加速推进，兵团国改概念股：新中基 （000972 行情,资料,评论,搜索）、天富能源 （600509行情,资料,评论,搜索）、新农开发 （600359行情,资料,评论,搜索）、青松建化 （600425行情,资料,评论,搜索）。
传闻：目前“水十条”已经完成部委会签，在等待国务院常务会议审议，近期有望正式出台，将创新投融资方式，吸引社会资本参与项目投资建设和运营。根据此前政策规划，水十条将在5年内带动至少2万亿元的投资需求。“水十条”出台后，行业有望迎来爆发式增长。可关注巴安水务 （300262 行情,资料,评论,搜索）、津膜科技 （300334行情,资料,评论,搜索）。
传闻：油价下跌，化肥化纤受益成本将下降。新乡化纤 （000949 行情,资料,评论,搜索）国内最大的粘胶长丝生产企业，同时公司致力于差别化发展；华锦股份 （000059行情,资料,评论,搜索）国内大型尿素生产商之一；其他：南京化纤、云天化、湖北宜化、沧州大化等。
传闻：27日，黑色金属类期货品种大涨，铁矿石1501合约涨停，资金流入位列商品期货市场前三。铁矿石在连续暴跌后，多头发力点燃反弹。降息周期下基本金属价格将持续上升，A股市场上资源股将迎来投资机会。关注西藏珠峰 （600338 行情,资料,评论,搜索）、华联矿业 （600882行情,资料,评论,搜索）、广东明珠、金岭矿业等。
传闻：近日从成都海关获悉，12月1日成都海关将加入长江经济带区域通关一体化。届时，四川作为长江经济带的龙尾将纳入长江流域区域通关一体化改革范围，长江经济带这一世界最大的内河经济带将实现龙头、龙身、龙尾相互支撑、良性互动，长江全流域"12关如一关”。相关个股：重庆港九 （600279 行情,资料,评论,搜索）、四川路桥 （600039行情,资料,评论,搜索）。
传闻：27日下午，人民银行召开系统内的全国存款保险制度工作电视电话会议，研究部署存款保险制度相关实施工作。A股市场上保险、参股保险上市公司有望受益。可关注首钢股份 （000959 行情,资料,评论,搜索）、东方集团 （600811行情,资料,评论,搜索）、陆家嘴 （600663行情,资料,评论,搜索）等。
【消息传闻一箩筐(二)】
传闻：27日召开的上海军民两用技术促进大会上，我国首颗40纳米级导航芯片亮相。尺寸仅有5毫米见方，加工精度达到国际先进水平。此外，装有该芯片的国产手机将在明年投入量产。这意味着北斗导航系统将有“中国芯”保驾护航。北斗实时定位已经能够精确到米级，超出GPS，还具备直接与卫星通信的独门功能，即将全面进入消费电子领域。可关注北斗星通 （002151 行情,资料,评论,搜索）、华力创通 （300045行情,资料,评论,搜索）、亿纬锂能 （300014行情,资料,评论,搜索）。
传闻：彭博社称索尼将于2015年推出一款智能手表，在设计上比较注重时尚，手表功能则被置于次要地位。这款新手表的屏幕和表带，都将作为显示屏。据有关人士透露，这款手表将运用一项电子纸的专利技术。电子纸具体怎样运作尚未可知，但彭博社得知，这绝对有别于电子书等设备上的传统电子墨水显示屏。相关股：生益科技 (电子纸产品)、云海金属 (电子纸材料)等。
传闻：在第14届工科会现场，最吸引眼球的当属解放军军事交通学院研发的智能汽车演示。这是我国首次在官方认证下完成高速公路测试的无人驾驶智能汽车，外观看起来和普通汽车没什么两样。据专家介绍，无人驾驶智能汽车已拥有超过1万公里的安全测试，未来应用可有效避免疲劳驾驶现象，还可实现公交车无人驾驶化。无人驾驶概念股：天泽信息、银江股份、广汽集团等。
传闻：“十五”时期以来，全国在普通国省干线公路上实施了公路安全保障工程，有效改善了公路行车安全条件。但是，我国幅员辽阔，公路点多、线长、面广，各地交通环境差异较大，部分公路尤其是农村公路安全隐患仍比较突出，道路交通事故易发多发。为适应工业化、城镇化和农业现代化快速发展要求，全面提升公路安全水平，切实维护人民群众生命财产安全，国务院同意在全国实施公路安全生命防护工程。交通安全概念股：道明光学(路牌、标)。
传闻：27日上午，在“西藏好水?世界共享”主题宣传活动上，工信部透露，目前正在会同西藏自治区组织各方面力量编制《西藏天然饮用水产业发展规划》。规划力争用3—5年的时间使全区天然饮用水产量达到500万吨以上，总产值达到400亿元以上，培育若干在国内外具有较强竞争力的天然饮用水企业集团；中期目标是天然饮用水产量和总产值实现翻番。活动上，中石化集团、光明食品集团、中国黄金集团、中国饮料工业协会、三峡集团、山西永鑫焦化有限公司与西藏签订合作协议。可关注中国石化 （600028 行情,资料,评论,搜索）、光明乳业 （600597行情,资料,评论,搜索）、长江电力 （600900行情,资料,评论,搜索）、中金黄金 （600489行情,资料,评论,搜索）。
【传闻求证(一)】
传闻：紫光股份 （000938 行情,资料,评论,搜索）参股公司即将IPO
求证：公司证券部相关工作人员表示，公司全资子公司持有盛景网联科技股份有限公司2.96%股权，后者未来若IPO，公司将按规定进行信息披露，一切有关公司的信息以公司公告为准。
公开信息显示，紫光股份的主营业务包括自有品牌信息电子硬件产品，自有软件产品及行业应用总体解决方案、计算机软、硬件产品的代理等。
紫光股份日前在全景网互动平台上表示，开展互联网信息服务需要进行多方面的准备和审批，目前公司正在积极推进此事项。而本月初，紫光股份盘后发布公告称，公司股东紫光集团有限公司于9月26日至11月3日间累计减持公司股份207万股，占总股本的1%。紫光股份表示，本次减持后紫光集团有限公司尚持有公司股份408万股，占总股本的1.98%。
此外，公司此前披露的三季报数据显示，公司今年前三季度实现营业收入74.39亿元，同比增加29.84%；实现净利润7609.59万元，同比增加26.61%；每股收益约0.37元。
传闻：泰和新材 （002254 行情,资料,评论,搜索）氨纶扩产项目已安全投入生产
求证：公司证券部相关工作人员表示，公司舒适氨纶续建项目将于年内投产，对位芳纶续建项目将于明年投产，有关具体进展以公司公告为准，请投资者关注公司公告。
公开信息显示，泰和新材的主营业务为氨纶纤维、芳纶纤维系列产品的开发、制造和销售。公司日前在全景网互动平台向投资者表示，公司已具备高模对位芳纶的生产能力，目前下游客户正在进行样品评价。
此外，上周四，泰和新材发布公告称，公司收到中知(北京)认证有限公司颁发的“知识产权管理体系认证证书”。
泰和新材表示，公司是全国首批通过知识产权管理体系审核认证的企业之一。该证书的获得是公司在知识产权保护方面强有力的支撑，有利于增强公司知识产权管理的规范化、系统化、科学化，提升企业知识产权意识，提高创造活力，增强市场竞争力。
传闻：积成电子 （002339 行情,资料,评论,搜索）自动化业务明年放量
求证：基本属实。
积成电子对相应部门提出了明年公用事业自动化业务合同额30%的增长要求，意味着该业务将在2015年进入跑马圈地时代。据了解，公司将重点推广自主品牌的智能远传水表和燃气表，替代此前只做核心组件的模式。公司的自主品牌智能远传水表销售策略以中心城市为主，目前已进入12个城市。燃气表在全国有200多家燃气公司客户，今年可做15万支。
另外，为规避电力行业振荡期带来的不确定性，且考虑到此前公司有并购的意愿，公司或加快通过外延并购盈利能力成熟企业来支撑业绩增长的步伐。目前公司在手现金2.4亿元。
传闻：天润控股 （002113 行情,资料,评论,搜索）重组第三方是慈文传媒
求证：公司回应，不是的。
传闻：恒立实业 （000622 行情,资料,评论,搜索）涉及优道投资的“资金黑洞”，募资去向不明
求证：公司回应，公司与报道所述的优道投资无任何关联。
传闻：恒立实业 （000622 行情,资料,评论,搜索）湖南地方政府打算让湖南长丰汽车集团收购恒立实业，并增发注入汽车零部件资产
求证：公司回应，公司无应披露而未披露的重大事项。
传闻：御银股份 （002177 行情,资料,评论,搜索）拟控股佛山沃龙电子科技有限公司
求证：公司回应，请以公司的官方信息为准。
传闻：合肥百货 （000417 行情,资料,评论,搜索）第二大股东在三季度大幅增持公司股票，有传言称兴泰控股有可能成为公司的第一大股东
求证：公司回应，2014年第三季度，公司第二大股东合肥兴泰控股集团有限公司持股数量发生变化系兴泰控股集团将与国元证券进行约定购回式证券交易的3860万股股份予以到期购回所致。
传闻：佛塑科技 （000973 行情,资料,评论,搜索）控股子公司广东合捷国际供应链有限公司在南沙拥有近百亩物流用地
求证：公司回应，合捷公司持有位于广州南沙保税区内的土地使用权面积36452.33平方米，另有房屋建筑物涉及的宗地面积135025.14平方米，合计土地面171477.47平方米。
【传闻求证(二)】
传闻：恒立实业 （000622 行情,资料,评论,搜索）实际控制人和管理层因为虚假信息披露遭受处罚，因此现有大股东萌生退意打算向外部投资者征集控股权受让人
求证：公司回应，公司未知晓实际控制人如投资者所述的相关事项。
传闻：通富微电 （002156 行情,资料,评论,搜索）特斯拉的核心技术用到通富微电的芯片
求证：公司回应，公司主要从事集成电路封装测试服务，公司并未生产芯片，公司封装的汽车电子产品应用领域包括特斯拉电池发动方面，封装的芯片由客户提供。
传闻：爱尔眼科 （300015 行情,资料,评论,搜索）目前正在和丁香园沟通，打算介入“网络医院”。
求证：公司回应，请以公司公告为准。
传闻：舒泰神 （300204 行情,资料,评论,搜索）药品有问题股价才不涨
求证：公司回应，公司各项产品均达到国家及行业标准，同时公司研发、生产、营销等各方面一切正常。
传闻：禾欣股份 （002343 行情,资料,评论,搜索）重组对象是影视公司
求证：公司回应，请以公司指定信息披露媒体披露的公司相关公告为准。
传闻：锌业股份 （000751 行情,资料,评论,搜索）持有11月26日出重大安全事故的辽宁恒大煤矿的股份
求证：公司回应，不属实。
传闻：游族网络 （002174 行情,资料,评论,搜索）游族影业计划近期注入上市公司
求证：公司回应，关于公司的发展计划以公司的公告信息为准。
传闻：恒宝股份 （002104 行情,资料,评论,搜索）不少技术研发人员都跳槽了
求证：公司回应，传闻不实。
传闻：南风化工 （000737 行情,资料,评论,搜索）持有死海采矿权
求证：公司回应，是的。
传闻：大金重工 （002487 行情,资料,评论,搜索）硅谷天堂11月底出公司并购策划
求证：公司回应，硅谷天堂计划于月底提交战略规划报告初稿。
传闻：洽洽食品 （002557 行情,资料,评论,搜索）要把夏威夷果包装成下一个主打新品
求证：公司回应，公司后续将会继续扩大拓展树坚果系列，目前发展的主要为碧根果，夏威夷果等，力争进一步完善产品系列。
【消息传闻点评】
★存款保险条例公布 风险降低提升银行估值
30日对外征求意见的《存款保险条例》规定，吸收存款的银行业金融机构须向存款保险基金管理机构交纳保费。存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。
点评：从国际经验来看，保险费率可能大体在0.015%-0.02%之间，因上交保险费而造成的银行利润减少比较有限。存款保险制度推出有利于维护金融稳定，进一步降低系统性风险。而与之配套的存准率下调、深化金融改革等措施都将推升银行业估值。此外，存款保险制度推出后，银行业牌照有望进一步放开，这有利于民营银行的发展。
★油价下跌+消费税上调“触动”炼油板块
日前财政部财政部、国家税务总局联合下发《关于提高成品油消费税的通知》，调整了成品油等部分产品消费税政策，自上周六起汽油和柴油每升分别调涨0.12元和0.14元。另外，我国对部分产品消费税进行调整，取消汽车轮胎等四个项目消费税。
点评：成品油消费税“价内”改“价外”，将减少炼油企业的资金占用，给经营业绩带来实质性利好。此外，原油价格持续下跌也有利于炼油成本下降，市场中的相关公司可以适度关注，如上海石化 （600688 行情,资料,评论,搜索）、茂化实华 （000637行情,资料,评论,搜索）等。
★国际原油跌至四年新低 交运精细化工等行业受益
当地时间28日，美国原油期货跌破每桶66美元，创出4年多以来的新低，周跌幅高达14%。消息面上，沙特石油部长近日表示，OPEC必须与美国页岩油热潮作战，反对削减原油产出。与此同时，其他大宗商品也以下跌为主，铜、银周跌幅逾5%。
点评：据测算，在其它因素不变的情况下，航空、客运行业的油料成本占比最高，分别达到40%和25%左右。A股多只航空股已于28日涨停，宜昌交运 （002627 行情,资料,评论,搜索）、富临运业 （002357行情,资料,评论,搜索）也有所表现。此外，主营远洋捕鱼的开创国际 （600097行情,资料,评论,搜索）、生产减水剂聚醚的奥克股份 （300082行情,资料,评论,搜索）、生产化妆品塑料包装的通产丽星 （002243行情,资料,评论,搜索）也受益于燃油或相关化工原料的成本下降，产品售价则相对坚挺。
★铁路货运改革初显成效 物流业降成本前景喜人
30日的央视新闻联播发布了一系列令人振奋的数字：铁路电商班列开通还不足半年，在北上广深之间快递市场的占有率即跃升至15%；以往不受“铁老大”重视的零散货物运输得到飞速发展，日均运量从1万吨猛拉至6万多吨，东北等地的铁路快运网甚至已经铺到农村。
点评：从铁道部到铁总，不仅是名称的改变，更伴随着铁路货运改革的加速推进。既增加了自身收入，又能为全社会降低物流成本。A股物流业公司中，铁龙物流 （600125 行情,资料,评论,搜索）实际控制人即为铁总；中储股份 （600787行情,资料,评论,搜索）拥有经营性的铁路专用线。
★运营商推“流量银行”流量虚拟货币化引关注
近日，中国联通推出了“流量银行”产品，该产品为三大运营商所有3G/4G用户提供了流量管理和流通的平台，用户可随时查询、存取、购买、赠送流量，未来还可兑换流量，并用流量购物，实现流量的货币化功能。流量银行上线半个月来用户数达80万户。
点评：业内认为，电信运营商通过“流量经营”进行业务创新将成为行业发展趋势。流量的可流通、可交换、可结算等特点将赋予流量虚拟货币的属性，运营商通过衍生出这一货币属性，有望将流量业务延伸至网游市场、虚拟商品市场以及互联网金融市场，市场潜力巨大。A股公司中，亿阳信通 （600289 行情,资料,评论,搜索）是国内市占率第一的电信业务运营与管理平台；天音控股 （000829行情,资料,评论,搜索）旗下欧朋浏览器将正式推出流量经营业务。
★内蒙君正 （601216 行情,资料,评论,搜索）受让华泰保险股权
内蒙君正公告，公司与子公司参加了华泰保险股权竞价转让，共以超45亿元获得15.2951%华泰保险股权。
点评：非银行金融股是目前市场最大的热点。公司受让保险公司股权将对其股价构成利好。事实上，该股周五直线拉涨停，已有先知先觉的资金入场。
★双林股份 （300100 行情,资料,评论,搜索）大股东收购澳变速箱公司
双林股份公告，公司控股股东双林集团拟收购澳大利亚DSI公司61%股权。DSI是一家集研发、制造、销售为一体的自动变速箱专业公司。
点评：控股股东收购DSI公司，与双林股份现有产品形成互补，公司产品结构将延伸至变速箱领域，填补该产品板块的空缺，丰富核心零部件的品种。
★南方汇通 （000920 行情,资料,评论,搜索）剥离铁路资产专攻水处理
南方汇通公告，公司拟以拥有的5.54亿元铁路货车资产及子公司股权与中国南车子公司南车贵阳拟以现金购买的株洲所持有的时代沃顿36.79%股权进行置换。时代沃顿是国内最大的复合反渗透膜专业化生产企业，同时为全球第二家、国内第一家拥有干式膜元件规模化生产能力的制造商。
点评：此次置换后，公司将依托在膜分离材料研发及组件制造领域领先的技术优势，积极开拓整合精细化水处理领域上下游业务，发展成为膜法精细化水处理领域重要的整体解决方案供应商。
★爱康科技 （002610 行情,资料,评论,搜索）定增20亿投光伏电站
爱康科技拟以每股17.19元的底价定增募资20亿元，大股东认购比例不低于一成，募资中14亿元用于内蒙古等六省地面光伏并网发电项目，6亿元补充流动资金。
点评：随着扶持政策红利释放，光伏电站成为投资热点。爱康科技2011年起由太阳能配件供应商向太阳能电站一体化经营商转型，目前已有176.33MW光伏电站项目并网发电，贡献今年前三季净利的六成，而本次拟投的六个项目总规模为550MW。
★酒鬼酒 （000799 行情,资料,评论,搜索）控股股东中国华孚并入中粮集团
酒鬼酒原间接控股股东之一中国华孚整体并入中粮集团。由此，中粮集团得以控制酒鬼酒第一大股东中皇公司50%股权。
点评：此前，国务院国资委已于11月26日宣布中粮合并华孚一事，酒鬼酒股价当日出现异动。目前，中粮集团旗下有徽商等白酒品牌，而其白糖业务上市平台中粮屯河与中国华孚旗下中国糖酒集团也存在业务重叠。
★延华智能 （002178 行情,资料,评论,搜索）拟出资1020万合资设立南京智城科技有限公司
11月28日公告，公司与徐翔经友好协商，双方一致同意签订《投资合作框架协议》，拟共同投资设立南京智城科技有限公司。南京智城拟注册资本人民币2000万元，其中公司以自有资金出资1020万元，持有南京智城51%的股权，徐翔出资980万元，持有南京智城49%的股权。
点评：延华智能是国内领先的智慧城市服务商与运营商，在高端咨询、智能建筑、智慧医疗、智慧养老、智慧节能、智慧交通、软件研发等智慧城市细分领域的发展已初具规模。平台公司的设立是公司在先后设立武汉智城、三亚智城、遵义智城和贵安智城后，基于“智城模式”在全国推广复制，不断总结“智城模式”在各地运行的经验后衍生出的又一创新合作模式，此次公司合资设立通过设立南京智城科技有限公司旨在通过技术创新、机制创新，提升建设项目品质、降低项目建设和运营成本、拓宽项目融资渠道，全面参与南京市及周边地区智慧城市建设和运营，从而实现金融资本和产业资本的融合。有利于公司更好的借力各方资源服务智慧城市业务发展，提升公司在智慧城市领域的核心竞争力和市场占有率。
【重要新闻点评】
存款保险拟最高偿付50万元
11月30日，备受市场关注的《存款保险条例(征求意见稿)》向社会公开征求意见。根据征求意见稿，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。据了解，央行根据2013年底的存款情况测算，50万元可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。
简评：之前银行背后是国家信用，储户并不担心存款安全，存款保险制度推出，银行就有破产可能，将导致优质客户存款向大型银行集中，对于小型银行来说难言利好。
注册制方案即将上报
证监会新闻发言人张晓军28日表示，目前证监会已牵头完成注册制改革方案初稿，拟于11月底前上报国务院。研究机构认为，随着股票发行注册制改革和新三板制度改革完善，券商投行及直投业务将明显受益，创投类公司退出渠道将更为顺畅。
简评：A股创投概念股包括钱江水利、鲁信创投、大众公用等，其中钱江水利是龙头，爆炒过后，调整下来可关注。
美股6周连涨 国际油价暴跌10%创62月新低
上周五，标普盘中创新高，收盘涨跌不一。标普500指数跌0.25%，报2067.56点；纳斯达克综合指数涨0.09%，报4791.63点；道琼斯工业指数涨0.00%，报17828.24点。欧洲方面，德国DAX指数涨0.06%；英国富时100指数跌0.01%；法国CAC40指数涨0.18%。12月份交割的纽约黄金期货价格下跌1.8%，收于1175.5美元/盎司。WTI油价收盘较周三暴跌10.23%，收报66.15美元/桶。
简评：油价跌幅加剧，美股自高位下滑，与周三收盘比，美油跌超10%，黄金跌2.7%，白银跌7%，纽铜跌3.8%，或加剧金融市场动荡。至于A股，今日有望上冲，迎12月开门红。
【主力动向曝光】
7000亿天量日机构调仓录：踏空公募急了直接入场抢银行地产
怎样才能成为“风口上的猪”？在最新一轮由降息引发的爆涨行情中，却是“几家欢喜几家愁”。早早守在“风口”上的自然欢天喜地，在行情启动之初及时出手的也笑逐颜开，唯有踏空行情的急红了眼。牛市来了！该出手吗？该往哪儿出手？站在哪儿才能成为“风口上的猪”？不妨看看基金经理们上演如何调仓。
11月28日，上证指数延续前6个交易日飙涨的态势，收收2682点，刷新近39个月的高点。
当天，沪深两市成交额放出巨量，分别成交4020亿元和3085亿元，两市合计成交7105亿元，创历史纪录。
数据显示，股市高歌猛进的主力推手是银行和地产。16只银行股平均涨幅达8.50％，光大银行(601818.SH)、中信银行(601998.SH)等6只银行股涨停。银行板块累计成交770.2亿元。招商地产(000024.SZ)涨停，房地产板块成交453.7亿元。
记者调查发现，28日午后银行地产股异动的催化剂，是市场传闻央行即将在周末降准。受此消息刺激，踏空机构资金疯狂抢筹。
交易所龙虎榜数据显示，招商地产等7股均出现机构专用席位，合计买入金额15.39亿元。其中，光大银行前五大买入席位中有两个是机构，合计买入3.22亿元；交通银行(601328.SH)有四个是机构席位，累计买入5亿元。
踏空资金入场抢筹
11月28日9点半，光大银行、交通银行分别以2.99％和4.85％的涨幅跳空高开。随后两小时，大盘大幅震荡，两市超千只股由红翻绿，但光大银行和交通银行却一直维持开盘时的涨幅。
“光大银行和交通银行早盘就很强，一看跌不下去，就到该加的时点。”上海一位保险机构投资经理陈琛(化名)向记者透露，当日上午，一批前期踏空市场的机构入场扫货。
“有些踏空的公募急了，想一次性买到足够的量，直接入场抢银行地产。”陈琛曾在公募担任基金经理。据其了解，11月20日降息后，有些公募的持仓集中在成长股，每天跑输市场。
“他们一直在等市场调整，打算到沪指收一根下影线时布局金融地产。但近5个交易日，上证指数从2500点拉到2683点，每天在盘中震荡完成调整。”陈琛戏谑的说，踏空金融地产的基金经理，犹如热锅上的蚂蚁，28日终于出手抢银行。
盘面数据显示，28日上午，光大银行、交通银行、华夏银行等午盘走强，但招商银行等16只银行股整体异动，是在午后开盘后集中飙涨。
“两个不同的群体在买银行股。早上动手的机构是27日晚听到周末降准传闻，第二天一早决定动手买。”北京一位基金经理刘峰(化名)向记者透露，下午追涨的则是前期踏空机构。
“今天上午，市场在传周末要降准。这利好银行、地产。”华南一位管理50亿规模的基金经理李浩(化名)说，他是28日上午听到降准传闻。他从圈内了解到，银行股早盘高开，是一些更早听到消息的机构提前下单导致的。
“我在南方工作，消息不是很灵通。有一些北京的机构，更早听到政策面信息。”李浩举例，11月21日午后开盘，券商股异动，光大证券(601788.SH)涨停，中信证券(600030.SH)涨幅亦达到6个点以上。当晚7点，央行宣布降息。
先知先觉的机构早盘买入银行股，无形中倒逼了场外等待的机构加快收集银行、地产的筹码。
“券商保险涨得太多，不敢追；银行地产绝对涨幅较小，估值也便宜。最重要的原因是能容纳足够多的资金量。”深圳一位成长型基金经理指出，11月21日以来，市场风向一直朝向大金融板块。此前踏空的他，煎熬数天，于28日买了点银行股。
上海一位管理5亿资产规模的80后基金经理布局银行股的力度更坚决，他将持仓比例由5％直接提至30％。促使其大笔买入的原因是踏空金融后排名下滑。
“今年组合的持仓集中在成长股，近一个月的净值排名哗啦啦往下掉，从前1/3掉到1/2的位置。距年底只有一个月，风口在大金融，不下狠手，肯定掉队。”前述上海80后基金经理无奈表示，金融地产合计占的权重近40％，自己现在只能“博一把”。
资金流催生的疯狂扫货
11月20日至28日，上证指数7个交易日拉升231.84点，上涨9.46％。在此期间，能跟上指数涨幅的行业，只有券商保险等大金融板块。
“银行保险券商地产的大金融权重占比达40％。只有大金融的持仓占30％以上，才能跟上指数涨幅。”李浩说，过去7天，只有10％的公募基金组合涨幅能勉强跟上指数，而90％的基金经理在被动调仓和追涨。
对此，上海一位合资基金公司的基金经理有切身体会。在他看来，这一轮行情就是场外增量资金推高金融板块，迫使机构加仓追涨。
“很多资金从房地产、信托产品、实业等地抽离出来，流入股市。他们不会接机构集中持仓、股价炒高的中小成长股，而是买低价股、低市盈率股、机构持股比例低的蓝筹股。”前述上海合资基金公司的基金经理说，增量资金是撬动金融地产的第一批资金。
11月24日开始，新华保险(601336.SH)涨停，保险券商的狂飙行情更多来自机构资金的追涨。
“24日是直接动用持仓中剩余的资金买券商股，一下把券商股比例干到十几个点。”一位在大型基金公司任职的基金经理王林(化名)说，这一轮加仓前，其组合中还有10点的现金头寸，一天就用完了。
随后数天，他一边卖小市值的成长股，一边下单买入保险地产股。
“25日就没有现金买股票，这几天剁了很多小股票出来。”王林坦承，这一轮调仓前，其管理的基金组合持仓比较集中，前十大重仓股的占比有60％，剩余20％是持股比例较低的个股，这一周已全部“剁完”。
卖成长追蓝筹的调仓行为在圈内颇有代表性。11月28日，北京一位混合型基金基金经理上午卖出滞涨的消费股，午盘追涨华夏银行(600015.SH)。
“我的组合原来持有银行股的比例是5个点，下午整个银行板块撬起来，赶紧下单买入华夏银行。”刘峰说，他选择华夏银行的理由是其流通市值较小、市盈率较低，股价弹性较好。
据陈琛了解，圈内还有一些机构卖出券商股，转而在午后买入银行股。
“券商股累积了巨大的涨幅，短期上行空间已不大。”陈琛指出，午后银行地产往上拉，很多小股票下跌，翘翘板效应非常明显。
实际上，两市跌幅榜前30名，有18只是中小板、创业板的股票。此外，午后开盘13点，中信证券、广发证券(000776.SZ)快速下跌，成交放量。随后半个小时，银行地产股强势飙升。
过去7个交易日，上证指数飙涨231.84点，曾被认为炒不动的蓝筹股连续冲击涨停。但在如此火热的牛市行情中，手握重金的机构并没有体验到牛市赚钱的乐趣。
“这是一轮资金驱动的行情，投资核心不是看基本面，而是盘面的资金流向。但等看到股价有启动的迹象，追涨难度很高。”李浩说，近几天，他入睡前反复思考的一个问题是“下一个上涨的板块在哪里”。
“这是一轮降息引起资金利率下行的行情，行情由券商保险到银行地产，下一步可能延伸到有色煤炭。”李浩表示，有色煤炭的基本面较差，这让他非常纠结。随即，他又说服自己，“基本面同样差的交运、钢铁已启动”。
刘峰则判断下一波启动的板块是消费，包括食品饮料医药等。
“消费股基本面较差，大家都不看好。但在资金推动下，基本面根本不会影响股价的表现。”基于此，刘峰相信，低估值、滞涨的消费股，肯定也有一轮行情。但究竟行情何时启动，他的答案是“等风来”。(.21.世.纪.经.济.报.道)
摩根大通疯狂抛售98只港股背后的秘密
来自上周香港联交所的一组交易数据正在引发热议。这组数据显示全球著名的金融服务公司摩根大通(J.P.Morgan)在11月20日通过其香港联交所的交易席位减持了98只股票。这些股票多为红筹股，如中国石油、中国银行等。
由于香港联交所并未全部披露具体的每股成交价格，因此涉及具体交易金额暂无法统计，但粗略计算有近1000亿港元(约791.8亿元)。一位不愿具名的香港证券业人士称，仅通过上述公开信息很难判断进行交易的套现者是摩根大通自己还是其客户。
界面新闻通过独家渠道确认，当日交易方主要来自摩根大通资产管理和托管账户，并不涉及摩根大通自有资金。
资产和财富管理是摩根大通的优势业务之一。在这类业务中，摩根大通作为资产管理人，根据相关约定，对客户的资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资服务。该项业务的客户名单显得非常神秘，很少被外界所知。
近期，摩根大通一直对中国市场持乐观态度。摩根大通亚洲和新兴市场股市首席策略师莫爱德(Adrian Mowat)不久前表示，看涨中国股市，原因是对中国采取货币宽松政策的预期。摩根大通最新亚太区股市策略报告也表示，该行于本月中上调中资股评级至增持。摩根大通的研究部门与其他业务及交易部门完全分隔，设有防火墙机制，并有严格监管程序。
根据港交所公开的交易数据，20日通过摩根大通交易席位抛售的股票中，数量最多三只股票依次为工商银行(01398.HK)、中国银行和中国石化，减持数量分别达20.60亿股、12.26亿股、7.23亿股。从单笔成交金额方面看，当日减持工商银行10亿股，成交均价4.951港元(约3.92亿元)，最高成交价4.962港元(约3.93亿元)，共套现50.55亿港元(约40.93亿元)，为当日单笔套现金额之最。
中国银行一位从事对公业务的工作人员对界面新闻记者表示，香港恒生红筹指数股，作为港股市场中资股板块的主要成份股，此前一直处于估值较低阶段。但随着沪港通的开通和各项利好政策的不断释放，近期中资红筹股已经成为机构增持的对象。该人士坦言，摩根大通减持红筹股的现象并不能代表机构行为，托管账户套现也不意味着境外资金的流失，相对而言，红筹股业绩稳定，短期内还是机构增持的热点。
发生在20日的交易行为如果不是摩根大通自己，那么众多的资产管理和托管账户在同一天疯狂抛售港股显然更让人有了想象空间。
最近几年，包括摩根大通在内的国际金融机构在中国的资产和财富管理业务上有着飞快发展，中国的富豪们也更愿意选择这些大机构来打理他们的资产。因为涉及到客户信息的保密，界面并没有获取到确认的客户名单。但一位人士向界面透露，此次行为涉及到的客户并不多，并不是摩根大通对于大客户的建议，而是部分客户出于对资金的特殊紧急要求发出的指令。截至发稿前，该分析并没有得到摩根大通方面的确认。(.大.众.证.券.报)
机构一致看多 A股行情正在路上
11月已过，Ａ股迎来本年度的收官之战。在2014年最后一个月里，大盘会否延续暴涨走势？各家机构观点不一，但几乎一致的是，机构均认为Ａ股牛市的序幕已被拉开。
一方面，两市成交金额频频创出历史新高、上证综指今年至今涨幅已超过26％；另一方面，即便在Ａ股创下7000亿元天量成交的当日，仍有超过一半的股票处于下跌的尴尬状态，Ａ股岁末行情将如何？
在不少业内人士看来，Ａ股市场在11月11日创下历史天量仅仅半个月后就被刷新，充分说明了Ａ股的市场活跃度已被充分激发，炒不动的蓝筹股连续冲击涨停，尽显牛市之态，岁末行情犹可期。
中国证券登记结算公司最新数据显示，11月17日至21日一周，两市新增股票账户数为23．41万户，已经连续第6周突破20万户，投资者入市意愿强烈。与此同时，两市新增基金账户数为20．08万户，环比略减1．63％，但仍处于较高水平，这也是2008年以来基金单周开户数第三次突破20万户。
瑞银证券预判3个月内Ａ股上涨15％。在瑞银证券中国证券研究副主管陈李看来，不断入场的资本带来了指数的繁荣，预计2015年年初的上证指数和沪深300指数分别涨到2900点和3000点。而且从现在到春节前是一个很好的投资时机，主要来自于资金的推动。
“不过，在市场快速上涨之后，未来牛市是否真正能够形成，还需要特别观察两个方面：一是中国经济有没有企稳迹象，二是股票供给的下行风险是否出现。”陈李提醒说。
重阳投资首席分析师、基金经理陈心认为，Ａ股最为悲观的时期已经过去，但是大牛市的条件仍难言成熟。数据显示，11月份银行股平均涨幅超过15％，而房地产板块则上涨14．3％，陈心认为，尽管在这一轮上涨行情当中，银行、地产等表现抢眼，但不能掩盖这些行业所面临的转型压力。
东方证券首席经济学家邵宇在接受记者采访时表示，仅仅由乐观预期和增量资金推动的上涨行情是难以长期持续的，长期牛市的形成还需要基本面的配合。
国泰君安首席经济学家林采宜认为，本轮行情是反转而非反弹。据其统计，在27个行业板块中，除了煤炭、食品饮料、轻工制造、纺织服装等8个板块外，其他19个板块的销售净利率已于今年二、三季度见底，并逐渐恢复反弹。“如果估值底是盈利底，股市将有牢固的上涨基础，这也往往是股市一波大牛市的开始，若再加上政府大力度推行的一系列制度变革，特别是鼓励资本市场的市场化改革，2015年股市值得期待。”
“从大的方向上来说，Ａ股市场的未来走势仍然乐观，即便有短期的波动也不会改变我们对市场的长期乐观。”林采宜表示，新一轮的改革仍然“在路上”，财税制度改革、国企改革以及要素市场改革都将进一步厘顺政府与市场的关系，对中国社会经济和产业结构产生深远影响。
陈心同时表示，Ａ股的上涨行情将进入第二阶段，前期表现温和、基本面良好的标的仍有较大的上涨空间。“尽管未必是系统性的大牛市，但是这一轮上涨行情还远未结束。”
汇丰晋信基金指出，在近期连续强势上攻之后，场内已积累较多的获利盘，资金筹码兑现要求的升温或加剧指数继续走强的难度。另外，从资金面来看，大盘蓝筹股尤其是银行股的上涨对于资金加速流出其他行业的作用明显，资金消耗较大也使后市继续高歌猛进的可能性正在降低。(.证.券.日.报 .徐.科)
【今日股评家最看好的股票】
一家机构推荐民生银行：治理结构改善
民生银行 （600016 行情,资料,评论,搜索）公司公告，将通过非公开发行的方式实施员工持股计划，向核心员工发行不超过14亿股，每股发行价格5.68元，募集资金不超过80亿元，发行股份锁定期36个月。同时，公司公告计划在境内外非公开发行优先股资金，募集不超过300亿元。此次非公开发行所募集资金全部用于补充公司核心一级资本。
员工持股计划有助于改善银行治理结构。此次民生银行通过实施员工持股计划募集资金80亿元，可提升2015年核心一级资本充足率约0.3个百分点，对民生银行目前资本充足率偏低的情况有所改善；更为重要的是，员工持股计划是长效激励约束机制，可以充分调动公司核心员工对公司的责任意识，并且员工持股可以有助于股权结构的多元化发展，完善公司治理结构。未来，多家银行将相继推出员工持股计划，带动银行股增量资金的进入，有利于银行板块估值的回升。优先股发行有助于增强民生银行资本实力的增强。本次民生银行发行的不超过300亿元人民币优先股采用可分阶段调整的股息率，以5年为一个股息率调整期，在一个股息率调整期内以约定的相同股息率支付股息；截止2014年6月30日，民生银行一级资本充足率为8.77%，预计2016年优先股发行完毕，一级资本充足率将提升至10%左右，对未来民生银行的资产扩张奠定坚实的基础。
受制于资本充足率较低的影响，民生银行在过去一年规模及盈利增速明显放缓，战略转型的效果也还未显现。此次公司的员工持股计划及优先股发行不仅提升了公司的资本充足率，而且改善了公司治理，对公司的战略转型起到了正面的效果。预计公司2012-2014年EPS为1.41元、1.58元、1.73元，给予公司“增持”的投资评级。(民族)
一家机构推荐爱建股份：综合金融平台启航
公司明确将自身打造成为以金融业为主体，专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。
爱建股份 （600643 行情,资料,评论,搜索）公司明确将自身打造成为以金融业为主体，专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司，构建金融、类金融、投资与资产管理以及产业四大业务板块。目前已经重点构建6家核心子公司，即爱建信托、爱建资本、爱建资产管理公司、爱建融资租赁公司、爱建财富管理公司及爱建产业发展公司，同时拟强化对爱建证券的影响力和协同力。考虑到尽管信托行业增速放缓，但公司仍有较多的存量业务陆续释放利润，以及租赁行业景气度较好，比照上市租赁公司仍有较好的盈利空间，业内预计未来1-2年爱建信托和爱建融资租赁将有望持续贡献业绩。
“1+6”综合金融平台搭建完成，综合金融控股集团起航。海通证券分析师丁文韬认为，公司资产追索和定向增发两大历史任务的落地，在2013年完成了“1+6”综合金融平台架构的铺设，组建的爱建资本、爱建资产、爱建租赁、爱建产业以及爱建财富公司业务板块逐步完善，形成以信托、证券、资产管理、资本管理、财富管理和融资租赁六大金融支柱为主，产业发展、建筑设计等地产业务为辅的综合金融地产平台。未来不同业务板块之间的协同将促使爱建整体效益与客户价值的最大化，为客户提供综合型、一体化的金融增值服务，以凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
爱建股份和爱建信托的注册地均在自贸区内，信托、租赁等金融牌照使得公司在自贸区金融概念中取得得天独厚的优势，此外子公司上海怡荣发展拥有外高桥保税区土地2公顷，用作保税仓库，将受益于上海自贸区政策推进。方正证券分析师王松柏表示，公司公告11月30日将完成管理层团队的选聘，看好以范永进董事长及马金、周伟忠副总经理及后续管理层团队到位后，依托其丰富的金融从业经验和阅历以及与政府良好的沟通，带领公司再创辉煌。此外，目前公司股权较为分散，还是存在一定的代理委托问题，随着明年定增解禁，定增方无论是继续增持还是减持，判断有助于公司委托代理关系的改善。
基于爱建股份新增集合信托规模2014-2016年25%、20%、20%的增长、单一信托规模2014-2016年40%、25%、20%的增长，融资租赁及咨询业务收入700%、150%、75%的增长及60%的毛利率计算，王松柏预计爱建股份2014-2016年归母净利润为5.5亿、7.2亿和9.1亿，对应每股收益为0.5元、0.65元和 0.82元，同比增长 16%、30%和27%。未来6个月公司合理股价为16.19元，对应2015年25倍市盈率，给予“强烈推荐”的投资评级。(海通)
一家机构推荐神州泰岳：新游戏受追捧
神州泰岳 （300002 行情,资料,评论,搜索）游戏生命力在于创新。2013年11月的《啪啪三国》、2014年1月的《七雄争霸》手游、2014年2月《刀塔传奇》较成功均离不开类型创新。《啪啪三国》将大规模同时作战以3D方式演绎；《刀塔传奇》是可手动大招的动作类卡牌，大幅度增加操控维度。《刀塔帝国》的游戏创新性很可能大超投资者预期。“精美3D+漂浮空中”处理新颖，“动作+卡牌+策略+战旗”类型为首次出现。除了涵盖2014年手游冠军《刀塔传奇》的“有游戏打断的动作类卡牌”元素，还包含数千万阵型、多兵种助战、千种英雄特质、多种战斗胜利模式和建筑养成。CEO李毅追求研发精品游戏，《刀塔帝国》数度推迟发布进度实质暗示对细节品质的追求。
多渠道及明星代言使公司营销锦上添花。游戏11月27日在IOS和安卓同时上线内测，渠道拓展有力。IOS联运渠道、安卓联运渠道均超过10类。明星代言增加推广人气。经过票选，主持人、歌手、演员柳岩成为《刀塔帝国》代言人。月流水每达到5000万元，全年利润增厚可达2.4亿元。假设游戏月流水达到5000万元时，年化收入达到6亿元。神州泰岳可分享游戏内容和发行的利润，利润率40%即已对应2.4亿元利润增厚，弹性足。
公司近日公告增持锁定反映经营者信心，预计信心来自2014年飞信利润占比下降至仅12%、新游戏和智慧线等孵化项目跟上。2014年神州泰岳股价上涨7%，落后计算机指数58%，反映投资者较低的预期及负面情绪。2015年较低的市盈率、经营者的信心、投资者较低的预期烘托出色的投资机会。上调公司评级至“买入”。预计公司2014-2016年收入为23.6、29.8和36.6亿元，净利润为7.6、9.1、10.2亿元。(申万)
【新闻一箩筐】
存款保险制度意见稿发布 最高偿付额50万元
证监会：注册制改革方案拟于11月底前上报国务院
经济增长低位再度放缓，11月官方PMI料降至50.6
房产税试点扩围夭折，房地产税立法提速
人民日报批地方强推土地流转：政府不能搞大跃进
融资余额超8100亿 撬动A股飙升600点
东三省12月1日起实行水泥错峰生产，103条熟料线统一停窑至明年4月1日
铁路总公司：火车开车前15天退票将无退票费
第十届中国国际期货大会12月4日开幕，行业改革创新受关注
中国劳动者每年工作时间约2200小时严重过度加班
上周五，纽约原油价格继续大跌近10%，创2009年9月以来新低
【四大证券报头版头条】
中国证券报
绝大多数存款人存款可获全额保障
存款保险制度助力银行改革提速
油价陷入“丛林搏杀” 大震荡呼唤风控通道
11月上市公司净减持251亿元
立足4G超前布局 5G投资大幕渐起
上海证券报
存款保险破题中国金融安全防线联网
转融券约定申报及其展期业务推出
一批指数调整样本 股沪股通标的调整引关注
欧佩克放倒的岂止是油价
杉杉“帝国”再扩张 溢价38.8%拿下艾迪西
证券时报
存款保险拟最高偿付50万元
存保制度启动在即 倒逼银行优化资产结构
香港财经高官今赴欧推广沪港通
交行高管增持浮盈破千万 多重利好促银行股估值回升
创投调研泰亚股份问重组 高盛大摩频现身
证券日报
存款保险条例征求意见最高偿付限50万元
沪股通启动两周为A股输血逾400亿元
新三板“转板”政策待出 互联网企业争抢“转板第一股”
股市大涨加速逢高套现
标杆房企11月拿地额创8个月新高