到底什么是赚钱呢？

通过自身的资本或者劳动力产生收入的一个过程，最终获取利润，包括货币收入和资产收入。

一般我们所说的赚钱大概分三种

1:流动性的钱

这个特指某个资产本身无变化，只是因为钱多了导致某个资产价格上涨，而你恰好低买高卖了，顺便赚到了这个钱。

比如2015年A股杠杆大牛市，随后的去杠杆导致钱又少了，牛市变熊市。

2:分形性的钱

社会分形演化中后演新结构确立后对老结构的替代价值空间，属于经济结构和周期的变化。

比如中国现在第二产业以工业化投资为主的时代已经过去了，制造业，建筑业的比重在收缩，未来的发展要往买健康，买快乐为主的消费服务业发展，第三产业比重会持续上升，压缩第一产业和第二产业的空间，你顺着社会分形的演化结构去赚钱，这就顺了时势。

3:需求性的钱

社会演化过程中出现了某些尚未满足的需求，你能提供解决方案，且解决方案成本在可接受范围内

今天不同行业的创业公司大多都是在赚不同的需求性的钱。比如像蚂蚁金服解决的是普惠性金融服务需求，滴滴打车解决的是打车难与不方便的需求。

这三种机会可单独出现也可结合出现

比如房子在住房制度改革初期属于顺分形结构性溢价，但再出现了一批买房人赚钱的示范效应下，产生的后续跟风投资又属于顺流动性溢价，同时因为房子有满足居住的刚需和其属于为数不多的能提供长期稳定投资回报的资产项目，这两重属性又导致买房投资又具有需求性溢价。

你要想真正赚到这些钱也需要匹配相应的技能。大概有几个步骤：

1:有一笔钱

2:运用这笔钱的时间

3:运用这笔钱的智慧

这里最关键的在第三步，对于个人而言门槛最低，安全系数最高，最能训练运用一笔钱智慧能力的训练场地，股票市场算一个。

而中国的股票市场历来玩的都是流动性机会，至于为什么我们以后再谈。

大致的玩法分成以下几步

1:搞明白货币的流动以何种方式运行。

2:搞明白这些货币怎样对股票市场产生影响。

3:搞明白怎样利用这些规定去套利。

当然这些问题讨论起来比较复杂，先给一个简单的，给一个比银行好一点的存款方案

货币基金

一：货币基金是上世纪70年代美国利率管制下的金融创新，导致美国银行存款大搬家。

银行也会有资金短缺和盈余的时候，所以经常会互相借钱，这样就形成银行间的互相拆借市场。

但银行之间的拆借资金量大、时间也短，一般就是以隔夜、三天、七天的居多，导致银行间的货币市场是一个大额的、短期的资金拆借市场。

所以它就会对流动性要求很高，利率也会远远高于银行给储户的利率。

可是银行间利率虽然很高，但是它们不允许个人投资者进入。

所以在上个世纪70年代的时候，美国老百姓深受利率管制之苦，当时美国的 Q 条例规定活期存款没有利率，定期存款的利率有上限。但是大量的储蓄都有一种寻找更高收益的冲动。

所以这个时候美国有一个投资银行家就想出了一个办法。他设立了一个基金，吸收老百姓零散的钱，然后投向利率比较高的银行间货币市场，就相当于帮助老百姓用少量的资金参与进了高收益的银行间市场，分享到了机构投资者的收益。由于这些基金的投向主要是银行间的货币市场，所以又叫“货币基金”。

货币基金因为不属于银行体系，不用缴纳存款准备金，也不受利率的管制，就能够给老百姓提供比银行存款高得多的利率，自然在市场上大受欢迎。

1978年的时候，美国的货币基金大概占美国存款1%左右的比例，到了1999年的时候，这个比例上升到63%，差不多一大半的美国老百姓不在银行存钱了，都去买货币基金了。这也是美国历史上特别著名的银行存款大搬家，也叫“金融脱媒”。

二：中国货币基金迄今占存款总额比例仅3%左右。

阿里在2013年的时候推出余额宝，绕开了银行存款准备金的监管，能够为投资者提供比银行的活期存款高得多的利率。由于货币基金一般来说都是可以次日赎回的，所以它的流动性接近活期存款，等于是为民众提供了一种高流动性、低风险的金融产品。

2019年货币基金的平均收益率不到百分之三，活期是0.3%，所以货币基金的收益率是银行活期存款的9倍以上。

对于银行来说，货币基金的出现确实是一个警钟，因为如果银行都按兵不动的话，说不定就会像美国一样，更多的存款会从银行里面流走。所以银行也很紧张，大家纷纷地推出了货币基金的产品。我们国家一共有122家金融机构，一共推出了300多种货币基金，总规模差不多达到了9万亿元左右。如果没有货基这样的产品，那这9万亿的钱可能还大部分躺在银行的活期存款里，拿着0.3%的利息。

在中国并没有发生像美国一样，银行存款大搬家的情形。从2013年至今，居民的储蓄存款总额一直是上升的。到今天，货基占存款总额的比例也就是3%左右，在整个中国金融体系里还是沧海一粟罢了。

三：货币基金收益率是跟着银行间市场利率而变化

在2013年时余额宝的利率曾经一度达到过7%，那为什么现在才不到3%？

因为货币基金的投向主要是银行间市场，所以货币基金的利率上下浮动，主要是跟随着银行间市场利率在波动。

2013年的时候，市场上闹钱荒，所以银行间隔夜拆借的利率一直很高，6月份平均是6.7%，下半年差不多平均是4%，所以这一年货基的平均利率是4.87%，余额宝最高的时候一度突破过7%的利率，所以它是跟随着银行间市场利率来波动的。后面几年，你肯定知道，中国的经济增速下行，银行就把货币政策稍稍放松，又放了一点点水，然后市面上的钱就没那么紧张了，银行间的市场利率又慢慢地降了下来。2018年的银行间市场利率大概平均就是2.63%左右，所以货币基金是平均3%左右的利率一点也不奇怪。

研究发现货基的收益率和它的货基规模，呈现出一个倒U型的关系。也就是中等规模的货基收益率最高。

比如说那些规模在50亿以下的，它的收益率一般会在3.5%以下；规模在100亿以上的收益率大概能够达到4.2%到4.3%。但是到了1000亿以上，它的收益率就又下来了，徘徊在4%左右。

为什么基金规模不能太小呢？

是因为货币基金现在投的最重要的产品就是银行的协议存款，协议存款的利率是怎么定的？

它是基金公司和银行一块商定的。

如果一个基金规模太小，根本就没有和银行谈判的筹码，所以就没有办法拿到好的利率。

但是为什么基金规模太大也不会获得更高的收益呢？

因为当你买一个金融产品，比如股票的时候，如果是巨量的资金来买入这个产品的话，这个产品的价格就会不断地上升，导致你最后的买入价格会远远高于最开始的预期价格，这叫做市场的价格效应。所以规模很大的基金，要获得好的收益率，其实是很难的，因为你很难拿到你的预期价格。

余额宝就是一个特别典型的例子。作为世界第一规模的货币基金，它的流动性、安全性肯定是很好的，但是船大难调头，盘子太大，调整仓位就很慢，所以余额宝的收益率在整个货基产品中是属于一个中下的水平。从2017年的市场情况来看，基金规模大概在100亿到400亿的货币基金，收益率是最高的。

3.选择按日结转原则

货币基金有两种收益结转方式，按日结转和按月结转。

二者不一样的是，按日结转是将每天获得的收益，下一日能够变成份额直接进行投资，按月结转则是将每天获得的收益叠加一个月，每月集中一次将这些未付收益一次转为基金份额。一般来说，如果同样的钱投入两只收益率相同的货币基金，那按日结转的货币基金会比按月结算的收益更高一些。

4：如果对流动性有要求，尽量买T+1的基金

很多人在买基金的时候，没有注意到一个赎回的规定，一般来说货币基金是T+1赎回。也就是你今天买了这个基金，明天就可以赎回。但是也经常会有T+2、T+3的基金，那么就意味着你要两三天之后才能够赎回，这样就会对流动性造成一定的损失。

5：周五不买入，周四不赎回

基金的申购也是讲一点时间上的效应，因为基金交易是按工作日来计算的，一般情况下你不应该在周五买入，因为周六、周日不允许你赎回，所以即使是T+1的基金，最后也相当于变成T+3赎回了。而在周四赎回的话则周五停止计息，周六，周日也没有利息。

6:在月末、季末、年中和年底等市场资金比较紧张的时候申购，它的收益率是相对比较高的。

货币基金的投资方向是一个短期的货币工具。市场上资金的紧张与否是货基收益率的关键，资金越紧收益率就越高。

7：选择手续费比较低的基金

不同的货币基金，费用高低有别，货币基金虽然没有申购、赎回手续费，通常货币基金净值通常也是1元（有的货币基金净值是0.01元），好像看起来没什么区别，但不同的货币基金仍会收取管理费、托管费、销售服务费，这些费用虽然不需要投资者额外支付，也会从基金收益中扣除，但却是从前一日基金资产净值中按日计提，按月支付。

比如说大家常见的余额宝、管理费0.30%，托管费0.08%，基金销售服务费0.25%

而汇添富收益快线货币B(519889),管理费0.2%，托管费0.08%，基金销售服务费0.01%

对于有着几十亿规模的货币基金来说，从资产净值中扣除的费用差的可不是一点半点。

五：货币基金理论上是有风险的，但实际上安全系数很高。

货币基金属于基金类产品。它是一种有风险的投资，它不是保本的，有小概率是会发生亏损的，尤其在发生巨大的金融危机的时候。

比如美国2008年的次贷危机中，当时各个国家的金融机构的资金都很紧张，需要从各种渠道来获得资金，所以货币基金市场理论上确确实实有可能出现挤兑，然后造成亏损和破产。

但是在现实生活中货基投资的资产质量非常高。由于你要求的流动性很高，所以你一定会投向那些非常安全的流动性资产，因此它发生亏损的概率是很小的。

比如说从80年代以来，美国这么巨大的一个货基市场，它一共只发生了两次基金跌破净值的事件，而且一共就涉及了两支基金。

一次是1994年，美国丹佛有一个社区银行，它发行了一个叫联邦政府的货币基金，由于它购买了大量的浮动利率债券，当时90年代的时候利率上升，浮动利率债券的价值大幅下跌，结果导致货币基金的净值从1美元跌到0.96美元，所以亏损也不是很大。它一跌到了0.96美元以后，基金就马上被清盘了，但是当时整个经济状况运行良好，就不存在经济危机，所以是一个很偶然的单个事件，然后这支基金被社区银行这些机构持有。没有个人投资者的利益受到直接损害，所以这一次基金跌破净值的事件就没有造成很大的风波。

另外一次就是美国历史上最悠久的货币基金。当时由于是金融危机，所以市场是风声鹤唳，最后美国联邦政府出手，为这个货基提供援助，才平息了事态。

货币基金的风险主要来自于两个方面：

一是在持有债券期间，短期市场利率大幅上升，券种价格大跌，最多也就是年化收益小点，亏损的概率很小；

二是流动性问题，货币基金有个特点是取现赎回灵活，当基金发生大额赎回的时候，如果恰好又赶上债券流动性紧张的困境，债券价格波动，低价抛售持有资产而出现实际亏损。

如何避免这种风险呢？

最简单的办法就是在选择货币基金的时候擦亮眼睛，选择基金规模适中、散户持仓较多的基金，避免大额赎回的风险。