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中商情报网讯，2015年6月2日，中国核电将在沪市主板开启申购，小编整理了中国核电的基本资料供打新投资者参考。
| 股票代码 | 股票简称 | 申购 | 发行 | 网上 | 顶格申购 | 申购 | 申购资 | 发行 | 申购日期 | 中签号 |
| 代码 | 总数 | 发行 | 需配市值 | 上限 | 金上限 | 价格 | | 公布日 | ||
| | (万股) | (万股) | (万元) | (万股) | (万元) | | | |||
| 601985 | 中国核电 | 780985 | 389100 | 116730 | 1167.00 | 116.70 | 407.28 | 3.49 | 06-02 周二 | 6月5日 |
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中国核电
中国核电此次发行总数为389100万股，网上发行116730万股，发行市盈率22.29倍，申购代码：780985，申购价格：3.39元，单一帐户申购上限1167000股，申购数量1000股整数倍。
【基本信息】
| 股票代码 | 601985 | 股票简称 | 中国核电 |
| 申购代码 | 780985 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 3.39 | 发行市盈率 | 22.29 |
| 市盈率参考行业 | 电力、热力生产和供应业 | 参考行业市盈率 | 22.32 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 131.90 |
| 网上发行日期 | 2015-06-02 (周二) | 网下配售日期 | 2015-6-1、6-2 |
| 网上发行数量(股) | 1,167,300,000 | 网下配售数量(股) | 2,723,700,000 |
| 老股转让数量(股) | | 总发行数量(股) | 3,891,000,000 |
| 申购数量上限(股) | 1,167,000 | 申购资金上限(万元) | 395.613 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 1167.00 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2015-06-05 (周五) | 上市日期 | |
| 网上发行中签率(%) | | 网下配售中签率(%) | |
| 网上冻结资金返还日期 | 2015-6-5 周五 | 网下配售认购倍数 | |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 37365760.00 | 初步询价累计报价倍数 | 137.19 |
| 网上每中一签约(万元) | | 网下配售冻结资金(亿元) | |
| 网上申购冻结资金(亿元) | | 冻结资金总计(亿元) | |
| 网上有效申购户数(户) | | 网下有效申购户数(户) | |
| 网上有效申购股数(万股) | | 网下有效申购股数(万股) | |
【公司简介】
核电投资与管理；核电运行安全技术研究及相关服务与咨询业务。
| 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 福建福清核电工程(一期) | 2875900 |
| 2 | 浙江三门核电一期工程 | 4082600 |
| 3 | 田湾核电站3、4号机组工程 | 4069800 |
| 4 | 福建福清核电工程(二期) | 2279200 |
| 5 | 海南昌江核电工程 | 2134600 |
| 6 | 补充流动资金 | 417600 |
| 投资金额总计 | 15859700.00 | |
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -14540651.00 | |
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 1202.36% |
【机构研究】
国泰君安：中国核电合理估值为25-30倍PE
合理定价区间为6.00-7.20元，建议询价价格为3.49元。我们认为，在政策扶持下及有利的行业市场环境中，伴随核电储备项目逐步释放，公司业绩成长 的确定性较强。预计公司2015-2017年营业收入分别为284.78、334.68、406.52亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为 36.88、44.41、54.62亿元，EPS分别为0.24、0.29、0.35元。选取电力行业装机容量超过500万千瓦的大中型国有电力公司及港 股市场中广核电力作为可比公司，考虑到核电在国内电力市场较强的竞争力，以及公司未来五年较为确定的成长性，加之核电运营股在A股市场的稀缺性，我们认为公司合理估值区间为2015PE25-30倍，对应合理定价区间为6.00-7.20元。综合考虑公司的募集资金、发行费用与发行股本，建议询价价格为3.49元。
核电行业龙头，新起点上开启成长。公司现役机组总装机容量977.3万千瓦，装机容量份额为国内市场第一，2014年发电量占核电市场40.41%，龙头地位显着。公司储备项目充足，借助上市募资投入，2015-2020年装机容量年均复合增速可达16.19%。
清洁能源是大势所趋，核电竞争优势显着。核电因其可控较低的成本优势及优先上网优势，盈利能力大幅高于电力行业整体水平，未来在电力行业市场化推进的过程中，其竞争优势将更加显着。
募投项目分布地区电力供需环境较好，投产后机组出力及盈利更保障。公司募投及储备项目主要分布于福建、浙江、江苏、海南，这些地区发电机组平均利用小时在全国范围内相对较高，发电供给压力相对较小，在核电行业较为明朗的盈利前景下，未来投产对公司业绩贡献的确定性较强。
主要风险提示：国家核电发展政策调整风险，税费优惠政策变动风险，在建核电项目推进情况不达预期风险
广发证券：中国核电合理价格为7.69-9.18元
公司控股核电装机规模位居全国首位，权益装机规模约为中广核的2/3核电行业准入门槛较高，目前所有在役核电项目均由中国核电和中广核电力分别负责运营。截 止2015Q1，我国投入商业运行的核电机组数量共23台，总装机容量为2139.5万千瓦。其中中国核电控股装机数量为12台，总装机容量为977.3 万千瓦，权益装机容量为545.9万千瓦。中广核控股装机数量为7台，总装机容量为720.6万千瓦，权益装机容量为788.5万千瓦。
核电审批重启，未来5年有望迎来投产高潮截止2015年1季度我国核电发电量占比仅为约2.7%，远低于世界平均10.2%的发展水平。根据国务院办公厅在 2014年11月发布的《能源发展战略行动计划》规划，到2020年，核电装机容量达到5800万千瓦，在建容量达到3000万千瓦以上，对应目前装机规 模缺口约为4000万千瓦，未来5年核电建设有望迎来高潮。
在产机组盈利稳定，后备项目储备充裕在电量优先上网、电价具有一定竞争力、固定 成本稳定的情况下，公司盈利保障能力强。2012-2014年间，公司度电净利始终维持在0.1元左右。此外目前公司在建核电装机总容量为929万千瓦， 与目前在产机组体量大致相当，未来几年内将陆续投产；公司已取得国家发改委同意开展前期工作的项目机组数量达到14台，机组容量超过1500万千瓦，为公 司持续健康发展提供基础。
参考中广核当前估值，公司合理价值约为1200-1400亿元截止2015年5月26日，中广核市值为1768亿元，对应15年、16年和17年预测市 盈率分别为28倍、23倍和20倍。参照其市盈率水平，公司合理市值约为1230-1350亿元。而从装机角度测算，目前中广核在产和在建权益装机合计为 1403万千瓦，对应单位千瓦装机市值为1.26万元。参照中广核单位装机估值水平，公司合理市值约为1430亿元。因此参考中广核估值，公司合理股价水 平约为7.69/股-9.18元/股。但公司标的稀缺性以及A股市场对于核电题材的热情或将进一步提升公司估值水平。
风险提示：核电投产进度低于预期。