年化和收益率_年化收益和年化收益率有什么区别

大家元宵节过的怎么样呀？~~~~

过了正月十五，这个新年就彻底过去了。今年也该规划规划投资点什么，年终奖都还攥在手里，没选好理财产品呢吧？

彩妹也收到了很多朋友的问题，“彩妹啊，你说我买点什么呢？XX产品年化收益率达到10个点以上，要不我投点？”

对于这个朋友，彩妹只能说，年化收益10%，并不意味着你真的能拿到10%的收益。要注意，实际收益和年化收益是不一样的。

----------下面是彩妹科普时间---------

►►定义

年化收益率是指投资期限为一年所获得的收益率。

实际收益=本金*年化收益率*投资天数/365

我们平时买的银行理财、P2P等，说的都是年化收益率。同时，还要注意何时起息，结算期限，还款方式（等额本息或到期还本付息等）。

简单科普到此为止，接下来开始正题。

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年化收益率高，并不意味着风险高

理财产品A：期限1年，年化收益20%，到期还本付息。

理财产品B：期限1天，年化收益20%，到期还本付息。

很明显，理财产品A风险更高。

评价一个理财产品的风险，不仅要看年化收益率，还要看期限。

2

定投的年化收益率

思考：每月定投1000元，一年总共投入12000元，到年末投资账户总价值14000元，请问年化收益率是多少？

错误答案：2000/12000=16.67%

虽然12000元是本金，但每个1000元投入的时间是不一样的，有的是一年前投入的，有的是1个月前投入的。每个1000元的贡献或效果都是不一样的。

彩妹来打个比方：有人长征参加革命，有个抗战参加革命，有人解放后才参加革命，贡献和待遇能一样吗？

计算年化收益率，不是自找麻烦，目的是为了和其他投资进行比较，计算得失。

3

怎么计算定投的年化收益率？

彩妹给大家推荐一个最简单的工具——万能的office Excel中的“XIRR函数”。

从2015年1月5日开始每月定投1000元基金，1年后，定投带来的年化收益率是多少？（见下图）

计算得出，每月定投1000元，一年到期后实际享受的定投年化收益率是32.90%，而非我们“以为”的16.67%，这也可以看出实际定投获得的收益率远比我们想象的要多。

作为投资者，弄清楚投资收益情况是很重要的，一方面对金融理财产品更加熟知，不容易上当受骗；另一方面方便比较手持的几个投资产品，看看哪个才是赚钱的。

XIRR函数就是计算一组不定期发生现金流的内部收益率，这是财务中用的一个函数：

使用XIRR这一函数时请注意：

① 日期（DATE）输入切勿输入文本格式，比如“2016年8月8日”，会出现问题，应该输入“2016-8-8”；

② VALUE这一栏中至少有一个正现金流和一个负现金流，否则函数XTRR返回错误值≠NUM!；

③ 函数XIRR中包含（values，dates，guess），values和dates是对应支付时间和现金流；guess是一个估值，多数情况下，不必为函数计算提供guess值；

④ 计算时，数据范围从第一笔现金流到“终值”结束，比如XIRR（C2:C14;D2:D14）。

不定期不定额定投也可以轻松算出年化收益率。

你可以把所有的投资（P2P，基金等）都填进去，到年终看看这一年到底年化收益率是多少。

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分期还款的实际利率

XIRR还能帮我们算出信用卡分期的实际利率。以支付宝的“网商贷”为例，算一下它的实际借款利率。

用XIRR函数计算得出的年化利率是16.64%，借款30000元，一年还款利息=30000*16.64%=4992元，而支付宝界面却只显示了日利率0.042434%（看着非常小额的利息率），除此支付宝界面显示年息总额约2518.46元，这跟实际产生的利息4992元差了将近2倍。

借款平台跟销售平台一样，通常只是呈现给投资者“好看”的数据，让我们产生“收益好高”、“贷款利息好低”等等假象。当你了解年化收益率真面目后，你就知道这背后的陷阱和馅饼了。

彩妹建议大家，别轻易去做信用卡分期，或者类似的现金分期，你不会占到便宜。

有空的话，算算房贷、车贷的真实利率， 你还认为房贷利率低吗？还以为可以能赚到银行的钱？

来源：微信公众号彩妹理财（caimeilc）